尊重他人的觀點(diǎn)是促進(jìn)和諧共處的基礎(chǔ)。注意語(yǔ)法和拼寫錯(cuò)誤,經(jīng)過(guò)精心校對(duì);總結(jié)范文展示了作者在學(xué)習(xí)和工作中的成長(zhǎng)和進(jìn)步。
大學(xué)生投資理財(cái)?shù)恼撐钠?/h3>
摘要:隨著社會(huì)的不斷發(fā)展和科學(xué)技術(shù)的不斷進(jìn)步,人們的生活水平逐漸提升,居民所積累的財(cái)富值也在快速增加.財(cái)富的積累推動(dòng)了個(gè)人投資理財(cái)行業(yè)的快速發(fā)展,市場(chǎng)上各種各樣的理財(cái)種類應(yīng)運(yùn)而生.不論是居民采用銀行存款或者以投資理財(cái)?shù)姆绞絹?lái)分配自己的資金,都需要進(jìn)行科學(xué)合理的判斷,不可盲目跟風(fēng).個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù),需要對(duì)各種可能出現(xiàn)的不確定性進(jìn)行全面的分析和考慮,隨后做出科學(xué)合理的決策方案.因此,文章對(duì)個(gè)人理財(cái)投資過(guò)程中有可能出現(xiàn)的各種問(wèn)題進(jìn)行全面的分析和探討,確保資金的安全性.
生存在社會(huì)中,不論任何時(shí)候都與錢財(cái)密不可分,錢財(cái)已經(jīng)是人們生活中不可或缺的物品,因此,人們需要科學(xué)合理地運(yùn)用自己的資金,保證自身資金財(cái)產(chǎn)的安全.科學(xué)合理的管理個(gè)人資金,可以實(shí)現(xiàn)資金的最大化利用;缺乏有效管理資金的能力,使得資金無(wú)法有效地運(yùn)用,甚至有可能入不敷出.通過(guò)研究其根本的原因,發(fā)現(xiàn)個(gè)人能否根據(jù)社會(huì)的變化和政策的調(diào)整,來(lái)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行科學(xué)合理的分配和管理,確保資金最大化的利用,將風(fēng)險(xiǎn)降低到最小范圍是個(gè)人理財(cái)?shù)年P(guān)鍵.個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)的核心問(wèn)題就是對(duì)各種不確定的因素進(jìn)行全方位的分析和考慮,然后在進(jìn)行科學(xué)合理的投資,保證居民財(cái)產(chǎn)的安全性.
1.1量入為出。
個(gè)人理財(cái)?shù)幕驹瓌t是需要居民根據(jù)自身的收入水平?jīng)Q定自己的支出限度.并且,個(gè)人投資理財(cái)項(xiàng)目的開(kāi)展是以用戶的凈資產(chǎn)數(shù)值為基礎(chǔ),如果選擇的項(xiàng)目缺乏明顯的收益,用戶采用借錢投資的方式則無(wú)疑是增加投資的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù).因此,對(duì)于初始投資者來(lái)講,量入為出至關(guān)重要.
1.2收益與風(fēng)險(xiǎn)并存。
一般情況下來(lái)講,收益高的項(xiàng)目所面臨的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)越大,即收益和風(fēng)險(xiǎn)呈正比關(guān)系.在個(gè)人投資理財(cái)過(guò)程中,最終的目的是為了獲得更高的收益,但是不同種類的投資理財(cái)項(xiàng)目所具有的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)不盡相同,這就是投資理財(cái)活動(dòng)中最為顯著的特征.
1.3分散投資與關(guān)注整體收益。
中國(guó)有句老話:不要將所有的雞蛋都放在一個(gè)籃子里.這句話也就是提醒人們?cè)谕顿Y過(guò)程中不要將所有的資金都投放在一個(gè)項(xiàng)目中,這樣一旦某個(gè)項(xiàng)目產(chǎn)生損失時(shí),可以借助其他項(xiàng)目來(lái)彌補(bǔ)資金損失.因此,在投資之前需要科學(xué)合理地分析投資項(xiàng)目,合理地分配資金,降低總體投資的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù).
1.4隨時(shí)變現(xiàn)應(yīng)急。
在進(jìn)行個(gè)人理財(cái)投資時(shí),需要分配出一部分資產(chǎn)來(lái)應(yīng)對(duì)突發(fā)事件,最大限度地降低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù).在這個(gè)基本原則中,不要求個(gè)人投資者具有龐大的靈活資金,而是需要投資者能夠在最短時(shí)間范圍內(nèi)將虛擬資產(chǎn)變成現(xiàn)金.
1.5市場(chǎng)有效性。
市場(chǎng)有效性是指在金融市場(chǎng)所有的理財(cái)項(xiàng)目中,投資者可以從貨幣的交易價(jià)格了解到理財(cái)項(xiàng)目的真實(shí)信息,那么,可以認(rèn)定這樣的金融市場(chǎng)為有效市場(chǎng).市場(chǎng)的有效性原則運(yùn)用在個(gè)人理財(cái)投資產(chǎn)品中,股價(jià)是股民了解企業(yè)、行業(yè)等方面信息最為直觀的途徑.不了解市場(chǎng)的變化狀況,也沒(méi)有相應(yīng)的技術(shù)手段,則無(wú)法充分地了解市場(chǎng)的有效性.交易次數(shù)的多少可以在一定程度上獲取資金,但是無(wú)法有效地提高投資的效果.
2.1市場(chǎng)周期的不穩(wěn)定性。
個(gè)人在進(jìn)行投資理財(cái)項(xiàng)目的購(gòu)買過(guò)程時(shí),需要全面考慮到投資產(chǎn)品在市場(chǎng)環(huán)境中處于何種階段和作用.對(duì)于不同周期所面臨的不同問(wèn)題,需要有針對(duì)性地選擇符合自身的投資理財(cái)產(chǎn)品,最大限度地降低投資理財(cái)產(chǎn)品所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)性,將資金的損失降低到最低.
2.2理財(cái)產(chǎn)品價(jià)格跌漲的不確定性。
市場(chǎng)周期和銀行利率的變化會(huì)直接影響到理財(cái)產(chǎn)品的價(jià)格,從而對(duì)個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品的選擇產(chǎn)生影響.當(dāng)某個(gè)投資理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買價(jià)格高于其他理財(cái)產(chǎn)品,而收益卻低于其他理財(cái)產(chǎn)品時(shí),投資者會(huì)將投資的比例降低,或者將資金以存款的方式進(jìn)行分配.
2.3經(jīng)濟(jì)政策的變化性。
我國(guó)采用宏觀調(diào)控經(jīng)濟(jì)的方式來(lái)對(duì)貨幣資金進(jìn)行調(diào)整,這種方式直接影響了金融市場(chǎng),個(gè)人投資者在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí),不僅僅需要考慮到市場(chǎng)的變化,而且還需要考慮到政策的變動(dòng),積極地做出反應(yīng),合理地調(diào)整投資比例.只用符合國(guó)情和市場(chǎng)環(huán)境,才能獲取更高的資金收益.
個(gè)人心理素質(zhì)和所具備的理財(cái)知識(shí)直接關(guān)系到投資的結(jié)果.在投資過(guò)程中需要保持一顆良好的心態(tài),摒棄心中貪婪的欲望,則有可能實(shí)現(xiàn)資金的最大化利用.不能單純地追求高收益產(chǎn)品,而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行忽視.科學(xué)合理地分配資金能夠確保資金的安全,最大限度地提高收益結(jié)果,提高個(gè)人理財(cái)?shù)男腋V笖?shù).一夜暴富的人雖然具有龐大的資金數(shù)量,但是缺乏個(gè)人素養(yǎng)和理財(cái)意識(shí),無(wú)法科學(xué)合理地分配自身的資金,盲目跟風(fēng),有可能傾家蕩產(chǎn).
風(fēng)險(xiǎn)偏好是指?jìng)€(gè)人投資者在理財(cái)過(guò)程中所面臨的各種不確定性因素,并且在遇到這種因素時(shí),投資者自身的選擇偏好.對(duì)于個(gè)人投資者而言,科學(xué)合理的投資可以實(shí)現(xiàn)資金的最大化,提高收益效果.個(gè)人由于性格、學(xué)歷、閱歷等方面因素的差異,對(duì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和收益偏好所采取的態(tài)度不盡相同.根據(jù)個(gè)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好可以將其分為三個(gè)類型:風(fēng)險(xiǎn)厭惡型、風(fēng)險(xiǎn)中立型、風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好型.
3.2個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。
對(duì)個(gè)人生命周期進(jìn)行分析,個(gè)人的不斷成長(zhǎng)會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力逐漸降低.投資者中單身投資者不需要承擔(dān)家庭的責(zé)任,因此其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力最高,在選擇投資理財(cái)產(chǎn)品時(shí),可以選擇高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目,如股票等.個(gè)人在組建家庭之后,需要對(duì)家庭各個(gè)成員進(jìn)行供養(yǎng)和承擔(dān)一定的家庭責(zé)任,則對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力會(huì)逐漸降低.退休之后,由于資金來(lái)源不穩(wěn)定,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力最低,因此,可以選擇具有低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品,如短期儲(chǔ)蓄.
4.1保持一顆積極健康的心態(tài)。
人們?cè)谫?gòu)買投資理財(cái)產(chǎn)品時(shí),無(wú)疑是想獲得最大的效益.這種心態(tài)很正常也很容易理解,但是在市場(chǎng)環(huán)境和國(guó)家政策不斷變化的情況下,基本無(wú)法滿足投資者的期望.因此,建議投資者需要不斷地調(diào)整自己的心態(tài),目光放長(zhǎng)遠(yuǎn),不要在意一時(shí)的得失.投資者需要具有遠(yuǎn)見(jiàn)意識(shí),保持平常心.
4.2在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí),合適才是最重要的。
投資者都明白投資理財(cái)?shù)闹匾?但是卻都缺乏理財(cái)意識(shí).盲目跟風(fēng)有可能會(huì)傾家蕩產(chǎn).購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品和買鞋是一個(gè)道理,合不合適只有自己才知道,切不可盲目跟風(fēng).對(duì)于投資者來(lái)講,個(gè)人可能會(huì)由于財(cái)力、家庭、學(xué)識(shí)、閱歷等方面存在差異,但是在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí),需要根據(jù)自身的實(shí)際情況,科學(xué)合理地選擇符合自身的理財(cái)產(chǎn)品,這樣才能確保資金的安全性,提高收益.
4.3理財(cái)方案的調(diào)整。
理財(cái)方案并不是一成不變的,在市場(chǎng)環(huán)境和國(guó)家政策的不斷變化下,投資者需要及時(shí)修正自身的理財(cái)方案.隨著社會(huì)的不斷進(jìn)步,市場(chǎng)環(huán)境、家庭環(huán)境、個(gè)人成長(zhǎng)等方面都會(huì)產(chǎn)生一定程度的變化,因此需要及時(shí)對(duì)理財(cái)方面進(jìn)行修正,降低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù).
4.4理財(cái)比掙錢更為重要。
投資理財(cái)是個(gè)人自發(fā)的一種行為或意識(shí).現(xiàn)在的人們除了滿足自身的溫飽問(wèn)題以外,還有一部分閑置資金,但是大多數(shù)人缺乏理財(cái)意識(shí),無(wú)法使資金發(fā)揮最大價(jià)值.缺乏科學(xué)合理的理財(cái)理念,會(huì)使得自身的資金慢慢對(duì)動(dòng)蕩的市場(chǎng)和變化的政策而蠶食,最終成為犧牲品.
4.5進(jìn)行咨詢。
在購(gòu)買投資理財(cái)產(chǎn)品之前,需要咨詢投資方面的專家,確保資金的安全性.在西方國(guó)家中,個(gè)人購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品十分普遍,并且大多數(shù)家庭都有屬于自身的理財(cái)顧問(wèn).個(gè)人想要使用閑置資金購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí),會(huì)與自身的理財(cái)顧問(wèn)進(jìn)行交談,讓理財(cái)顧問(wèn)給出科學(xué)的建議,并且根據(jù)自身的實(shí)際情況來(lái)制訂出理財(cái)方案.
4.6提前投資,長(zhǎng)期堅(jiān)持。
投資是一項(xiàng)浩瀚的工程需要長(zhǎng)期堅(jiān)持,想要從投資中獲取利益,就需要提前行動(dòng).舉一個(gè)簡(jiǎn)單的例子,兩個(gè)賽跑的人一個(gè)先出發(fā),另一個(gè)稍晚出發(fā),那么第一個(gè)出發(fā)的人就顯得相對(duì)比較輕松,投資也是如此.資金在金融市場(chǎng)的停留的時(shí)間和多次交易會(huì)提高投資效益.提前投資,經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的積累,復(fù)利所獲取的資金會(huì)成為一筆可觀的財(cái)富資金.
5結(jié)論。
隨著社會(huì)的不斷發(fā)展,理財(cái)項(xiàng)目的種類和投資的渠道也在逐漸增多,但是個(gè)人缺乏充足的理財(cái)知識(shí),對(duì)市場(chǎng)環(huán)境缺乏了解,從而影響自身的決策.市場(chǎng)周期所具有的不確定性因素、理財(cái)產(chǎn)品的價(jià)格受到市場(chǎng)環(huán)境的影響不斷浮動(dòng)、國(guó)家政策的調(diào)整、個(gè)人素養(yǎng)和理財(cái)意識(shí)等方面的因素都會(huì)直接影響到個(gè)人投資理財(cái)行為,甚至影響到個(gè)人的決策.因此,個(gè)人在進(jìn)行投資時(shí),需要對(duì)理財(cái)項(xiàng)目有可能受到的影響進(jìn)行全面的分析,充分地了解風(fēng)險(xiǎn)系數(shù),科學(xué)合理地選擇符合自身的理財(cái)項(xiàng)目,這樣才能有效地提高收益效果.
參考文獻(xiàn)。
大學(xué)生投資理財(cái)?shù)恼撐钠?/h3>
1、在最便宜的市場(chǎng)上買,到最貴的市場(chǎng)上賣。
2、為了貧窮女孩子的一份嫁妝,可以在猶太教堂里把《圣經(jīng)》賣掉,為了使這個(gè)女孩子一生富足,他的嫁妝里必須要有一部《塔木德》。
3、孩子們必須知道的三件事:誰(shuí)是領(lǐng)導(dǎo),什么是原則,將由誰(shuí)來(lái)執(zhí)行這些原則。
4、自己不去思考和判斷,就是把自己的腦袋交給別人幫你看管。
5、金錢能買到萬(wàn)物,惟獨(dú)買不到知識(shí)。
6、金錢即使在泥濘中依然閃亮發(fā)光。
7、命運(yùn)也得向金錢和勢(shì)力低頭。
8、身體依靠心而生存,心則依靠錢包而生存。
9、錢說(shuō)話的時(shí)候真理就沉默。
10、假如所有人都向同一個(gè)方向行走,這個(gè)世界必將傾覆。
11、上帝給予光明,金錢散發(fā)溫暖。
12、錢是圓的,它會(huì)從你身邊滾走的。
13、錢不是罪惡,也不是詛咒,它在祝福著人們。
14、智慧勝過(guò)勇力,而貧窮人的智慧被人藐視,他的話也無(wú)人聽(tīng)從。
15、經(jīng)商之人務(wù)必謹(jǐn)記:“我完全相信你,因此請(qǐng)付現(xiàn)金。”
16、金錢給神購(gòu)買了禮物,敲開(kāi)了神那緊閉的門。
17、為使女兒嫁給學(xué)者,即使變賣一切家當(dāng)也是值得的;為娶學(xué)者的女兒為妻,縱然付出所有的財(cái)產(chǎn)也在所不惜。
18、如果你的思維足夠開(kāi)闊,你的錢包就會(huì)隨之增大。
19、有些人過(guò)度鉆研學(xué)問(wèn),以至于無(wú)暇了解真相。學(xué)者中也有類似驢馬之人,他們只會(huì)搬運(yùn)書(shū)本。
20、順其自然身心必定健康。
21、借貸之時(shí)要找證人作證,施舍之時(shí)不可有第三者在場(chǎng)。
22、人生最寶貴的資源并非金錢,而是時(shí)間。
23、暫時(shí)地放棄一些利益,是為了更多的利益。
24、人要是沒(méi)有希望,就會(huì)心碎腸斷。
25、一塊錢應(yīng)當(dāng)作兩塊錢用。如果在一個(gè)地方錯(cuò)用了一塊錢,并非損失了一塊錢,而是花了兩塊錢。
26、律法是相對(duì)的,政治是相對(duì)的,國(guó)界是相對(duì)的,甚至道德也是相對(duì)的,只有你承諾過(guò)的合同是永恒的。
27、誰(shuí)坐得穩(wěn),命運(yùn)女神就對(duì)誰(shuí)微笑。
28、吝嗇在有的時(shí)候和節(jié)約一樣是一種優(yōu)秀的品質(zhì)。
29、金錢容易引發(fā)意外,任何人對(duì)待金錢都要謹(jǐn)慎。
30、人最大的痛苦不是被人欺騙,而是不被人相信。
31、偷來(lái)小錢是竊賊,偷來(lái)大錢是富豪。
32、思考時(shí)請(qǐng)感情離開(kāi),因?yàn)槟阈枰氖抢碇恰?/p>
33、本金有安全保障的投資才是第一流的投資。
34、一個(gè)節(jié)儉的女人是家里的財(cái)富。
35、一個(gè)人能隱瞞財(cái)富,但無(wú)法隱瞞貧窮。
36、在富人堆里即使站上一會(huì)兒,也會(huì)問(wèn)到富人的氣息。
37、有錢未必美滿幸福,沒(méi)錢卻是百事悲哀。
38、贊美富者的人,并非贊美人,而是贊美錢。
39、不景氣時(shí)仍有人賺錢。
40、在市場(chǎng)上是買不到好運(yùn)和魅力的。
41、金錢雖非盡善盡美,但也不致使事物腐敗。
42、與一切知識(shí)交朋友,也可從朋友那里學(xué)習(xí)知識(shí)。
43、沒(méi)有能力買鞋子時(shí),可以借別人的,這樣比赤腳走得快。
44、債務(wù)不吵不鬧,就是讓人睡不好覺(jué)。
45、即使是敵人,當(dāng)他向你借書(shū)的時(shí)候,你也要借給他,否則,你便是書(shū)的敵人。
46、葡萄長(zhǎng)得越豐碩,就越會(huì)低下頭來(lái)。同樣,越智慧的人,便越懂得謙虛。
47、深井中的水是抽不完的,淺井則一抽見(jiàn)底。
48、狐貍可能掉毛,但丟不掉它的狡猾。
49、眼淚撒種的,必歡呼收割。
50、禁令最嚴(yán)的事,最容易發(fā)生。
51、取悅?cè)吮热偵系鄹匾?/p>
52、人們往往知道鄰居的缺點(diǎn)而不知道自己的過(guò)錯(cuò)。
53、即便是風(fēng),也要嗅一嗅它的味道,這樣你便知你的來(lái)歷。
54、最值得依賴的朋友在鏡子里,那就是你自己。
55、有十個(gè)煩惱比僅有一個(gè)煩惱好得多。
56、傷人信心者比傷人肉體者其罪更重。
57、害人的東西有三樣:煩惱、爭(zhēng)吵、空錢包。
58、當(dāng)你拯救朋友,使其脫離泥淖時(shí),不要害怕自已沾上骯臟的泥巴。
59、酵母放多了面包是酸的,鹽放多了菜是苦的,由于多了則會(huì)喪失稍縱即逝的戰(zhàn)機(jī)。
60、上帝也無(wú)法使所有的人都滿意。
61、人生之門不是自動(dòng)門,若是我們不主動(dòng)地推開(kāi)或拉開(kāi),他就永遠(yuǎn)關(guān)閉著。
62、像愛(ài)護(hù)好自己一樣愛(ài)護(hù)你的妻子,好好保護(hù)她,不要讓她哭泣,因?yàn)樯駥⒁坏我坏蔚赜?jì)算她的眼淚。
63、預(yù)測(cè)人類的行為顯然比預(yù)測(cè)天氣更為容易。
64、沒(méi)有根據(jù)的憎恨,是最大的罪惡。
65、事情不可能總是壞,也不能總是好。
66、如果店主算不清帳,他的帳就會(huì)找他算賬。
67、從幸福轉(zhuǎn)為不幸福只需瞬間,從不幸福轉(zhuǎn)為幸福需要終生。
68、美妙的食物和美好的思想一樣令我感到滿足。
69、邪惡的眼睛看不到任何好東西。
70、要求別人做事時(shí),必須像女人一樣溫柔。
71、束手無(wú)策之時(shí),惟有一策可用,就是保持勇氣。
72、若要測(cè)知你是否真的敬愛(ài)神,只要看你是否愛(ài)你的朋友。你應(yīng)當(dāng)盡心、盡情的愛(ài)你的兄弟。
73、說(shuō)話不可過(guò)多,即便是最恰當(dāng)?shù)脑掝}。
74、一定要聰明,但也要學(xué)會(huì)怎樣裝糊涂。
75、人類最好的朋友是智慧,最大的敵人是欲望。
76、說(shuō)實(shí)話的好處就在于不必記憶曾經(jīng)說(shuō)過(guò)什么。
77、任何捷徑都有一段難走的路。
78、愛(ài)情能克服許多困難,金錢能克服一切困難。
79、生活在希望中的人沒(méi)有樂(lè)曲也跳舞。
80、錢是男人掙的,開(kāi)銷權(quán)卻在女人手里。
81、不注意小事情的人,將為大事情而苦惱。
82、假若世界上沒(méi)有愚人,智者就會(huì)感到寂寞。
83、不要用骯臟的手指指點(diǎn)點(diǎn)別人的污點(diǎn)。
84、給兩個(gè)朋友當(dāng)裁判必然失去其中的一個(gè)。
85、微笑是兩個(gè)人之間最短的距離。
86、聰明人深藏才學(xué),愚蠢人顯露無(wú)知。
87、苦惱不是表現(xiàn)在臉上就是保留在心里。
88、由于固執(zhí),許多人從天堂墜入了地獄。
89、性格猶如石頭上的紋路,誰(shuí)也擦不掉。
90、富人在姑娘眼里從來(lái)都不丑。
91、通往天堂的路只有一條,通往地獄的路有許多條。
92、明智的人沉默寡言,有見(jiàn)識(shí)的人心平氣和。
93、半精不傻乃是絕頂聰明之人。
94、貪婪是惟一永不會(huì)衰老的激情。
95、小悲哀是大聲的,大悲哀是無(wú)聲的。
96、磨坊磨出面粉,舌頭磨出是非。
97、如果你不一分一分的攢,你就永遠(yuǎn)也不會(huì)有一元。
98、得體的眼淚勝過(guò)不得體的微笑。
99、世界就是這樣:有的人有錢包,有的人有錢。
100、弓箭只能射到看見(jiàn)的人,惡語(yǔ)能夠傷害看不見(jiàn)的人。
101、常發(fā)牢騷的人無(wú)人憐憫。
102、想象的病比真正的病更可怕。
103、與人幸福猶如噴灑香水,噴灑之時(shí)自己也會(huì)沾上幾滴。
104、我只能說(shuō)當(dāng)我快要倒向一邊時(shí),就向另一邊用力,盡量保持平衡。
105、與其是個(gè)曖昧的朋友,毋寧是個(gè)明確的敵人。
106、人固然不能撒謊,但有些實(shí)情必須隱瞞。
107、歲月是不會(huì)制造圣人的,它只會(huì)制造老人。
108、一個(gè)有教養(yǎng)的人需要三代才能培養(yǎng)出來(lái)。
109、沉靜、溫和是有智慧的品質(zhì)。
110、許多人是在為他永遠(yuǎn)看不到的那一天而勞累。
111、生物中只有人會(huì)笑,而越賢明的人越會(huì)笑。
112、人不能哭著過(guò)完一生。
113、不輕易動(dòng)怒的人算是聰明人。
114、不先傾聽(tīng)就搶著回答,便是愚蠢。
115、心靈中的黑暗必須用知識(shí)來(lái)驅(qū)除。
116、謙虛過(guò)度就有一半虛偽的成分。
117、受人懷疑的時(shí)候,什么也別做。
118、舌頭是身上最小的器官,但能做最重要的事情。
119、沒(méi)有智慧的頭腦,猶如沒(méi)有蠟燭的燈籠。
120、獸有長(zhǎng)舌不能說(shuō),人有短舌不該說(shuō)。
121、秘密只要有一人知道就可能傳遍世界。
122、有經(jīng)驗(yàn)的人就是一個(gè)小先知。
123、對(duì)待女性要嚴(yán)肅,對(duì)待金錢須慎重。
124、對(duì)人要保持一定的距離和多說(shuō)好話。
125、現(xiàn)在的善行是未來(lái)的珍寶。
126、一個(gè)人的跌落是另一個(gè)人的上升。
127、把食物分給窮人,必然蒙福。
128、惟有錢能使邪惡的舌頭安靜下來(lái)。
129、好鄰居是解難的藥物,壞鄰居是招災(zāi)的禍根。
130、真理可以裸身而行,謊言卻不得不穿上衣服。
131、醫(yī)藥能治百病,惟獨(dú)貧窮例外。
133、最大和最壞的罪行是貧困?!獑讨巍ばげ{巴波拉市長(zhǎng)。
134、要么高速前進(jìn)要么失敗?!视嵍麻L(zhǎng)兼首席執(zhí)行官理查德·麥克金。
139、如果不能打敗他們,就和他們結(jié)合?!突?。
142、金錢是惟一的陽(yáng)光,它照到哪里,哪里就會(huì)發(fā)光。——索爾·貝婁。
大學(xué)生投資理財(cái)?shù)恼撐钠?/h3>
摘要本文以理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展脈絡(luò)來(lái)展開(kāi),針對(duì)中國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展情況及特點(diǎn),進(jìn)行各階段對(duì)各種理財(cái)產(chǎn)品的投資情況研究,分別對(duì)比不同國(guó)家個(gè)人在財(cái)富結(jié)構(gòu)及理財(cái)規(guī)劃方面的特點(diǎn)和差異,分析我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)存的問(wèn)題,為我國(guó)個(gè)人合理規(guī)劃理財(cái)投資提供借鑒。
關(guān)鍵詞個(gè)人理財(cái)理財(cái)產(chǎn)品理財(cái)機(jī)構(gòu)投資。
日前,聯(lián)合國(guó)國(guó)際勞工組織粗略地計(jì)算了全球72個(gè)國(guó)家(地區(qū))月平均工資。中國(guó)員工個(gè)人的月平均工資為656美元(約合人民幣4134.4元),位列72個(gè)調(diào)查國(guó)家(地區(qū))中的倒數(shù)第16,我國(guó)工薪收入水平增長(zhǎng)緩慢,而物價(jià)上漲速度越來(lái)越快,我國(guó)即將進(jìn)入負(fù)利時(shí)代。如何在負(fù)利時(shí)代為財(cái)產(chǎn)保值增值成為人們?nèi)找骊P(guān)注的問(wèn)題。但無(wú)論是個(gè)人理財(cái)或是機(jī)構(gòu)理財(cái)都涉及一個(gè)關(guān)鍵性問(wèn)題—投資規(guī)劃。
(一)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展。
就內(nèi)容看,個(gè)人理財(cái)既包括委托銀行不斷調(diào)整存款、股票、基金、債券等投資組合,以獲取滿意的投資收益;也包括對(duì)未來(lái)(退休后)生活的妥善安排,保障生活品質(zhì)不降低。
(二)個(gè)人財(cái)富及其結(jié)構(gòu)。
個(gè)人財(cái)富,是指由個(gè)人擁有或控制的能用貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)形態(tài)。早期的個(gè)人財(cái)富只有實(shí)物資產(chǎn),隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與各種金融機(jī)構(gòu)的形成與發(fā)展,個(gè)人財(cái)富中又增加了金融資產(chǎn)的部分。
(三)金融市場(chǎng)的形成和發(fā)展。
20xx年是一個(gè)重要的分界線,自20xx年起,我國(guó)金融市場(chǎng)出現(xiàn)基金產(chǎn)品,其他各項(xiàng)金融工具也大量發(fā)展,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)也逐漸繁榮。
1.債券市場(chǎng)。我國(guó)政府類債券所占比重較大。20xx年,債券品種中,國(guó)債和央行票據(jù)占債券市場(chǎng)的67.48%,政策性金融債占比為25.15%,商業(yè)銀行債、企業(yè)債和企業(yè)短期融資債等企業(yè)類債券只占到7%左右。
2.股票市場(chǎng)。20xx年5月,股權(quán)分置改革工作終于全面退出。截止到20xx年,因政府政策性調(diào)控我國(guó)經(jīng)濟(jì)回穩(wěn),股市也逐步復(fù)蘇。
3.保險(xiǎn)市場(chǎng)。近幾年雖然保費(fèi)的增長(zhǎng)速度放緩,但仍然高于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)速度。
4.期貨市場(chǎng)。對(duì)于我國(guó)來(lái)說(shuō),引入股指期貨可以起到套期保值、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和提供流動(dòng)性等作用,而且國(guó)家已經(jīng)做了多年的準(zhǔn)備,所以待時(shí)機(jī)成熟時(shí)便會(huì)推出。
5.基金市場(chǎng)。截止20xx年12月31日,我國(guó)共有321支證券投資基金正式運(yùn)作,資產(chǎn)凈值合計(jì)8564.6億元,份額規(guī)模合計(jì)6220.35億份。
(四)美國(guó)、澳大利亞個(gè)人財(cái)富結(jié)構(gòu)及其變化。
1980年以來(lái),美國(guó)的個(gè)人資產(chǎn)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出低儲(chǔ)備與低風(fēng)險(xiǎn)的特征。美國(guó)個(gè)人金融資產(chǎn)中壽險(xiǎn)、養(yǎng)老金與基金所占比重明顯上升,存款明顯下降。20xx年,澳大利亞個(gè)人所得收入中源于其投資所得的部分越來(lái)越大。澳大利亞家庭資產(chǎn)中固定資產(chǎn)所占的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于金融資產(chǎn),個(gè)人財(cái)富主要依賴于房地產(chǎn)市場(chǎng)的穩(wěn)定。
20xx年底,我國(guó)金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)存款余額高達(dá)30.33萬(wàn)億元,比前一年增速為16.72%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值10.4%的增速。高儲(chǔ)蓄的現(xiàn)狀直觀反映了當(dāng)前我國(guó)居民個(gè)人仍以儲(chǔ)蓄為理財(cái)?shù)闹饕绞?,但是?chǔ)蓄的低利率使之無(wú)法為個(gè)人帶來(lái)較高收益。個(gè)人已經(jīng)不滿足于單一儲(chǔ)蓄的理財(cái)現(xiàn)狀。然而,個(gè)人的特點(diǎn)使其無(wú)力進(jìn)行大額的房產(chǎn)等實(shí)業(yè)投資,對(duì)股票、債券等金融工具不熟悉、投資專業(yè)知識(shí)相對(duì)缺乏也將他們擋在證券投資的大門之外。
1.流動(dòng)性原則。流動(dòng)性指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。債券、定期存款的變現(xiàn)能力很強(qiáng),利息損失較小;股票的變現(xiàn)因股價(jià)頻繁波動(dòng)而不好確定變現(xiàn)的損失,但一般變現(xiàn)損失較大;其他理財(cái)工具也具有一定的變現(xiàn)損失。
2.安全性原則。首先,要分散化投資,也就是平時(shí)所說(shuō)的“不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”。其次,要利用“閑錢”投資。第三,決不能把本金虧損。進(jìn)行各項(xiàng)投資一定要首先考慮風(fēng)險(xiǎn),其次才是收益。
3.收益性原則。證券投資的最終目的還是為了獲取收益。因而將資金委托于比較可靠的富有投資經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資,或購(gòu)買受益憑證,或投資共同基金,讓出部分收益便能轉(zhuǎn)移投資風(fēng)險(xiǎn)。
4.合法性原則。一切證券投資活動(dòng)都要遵守國(guó)家制定的法律法規(guī),絕不能為一己私利從事不法投機(jī)投資活動(dòng)。
三、我國(guó)個(gè)人理財(cái)情況實(shí)際分析。
(一)基本情況分析。
我國(guó)居民個(gè)人絕大多數(shù)收入源自工資收入,而美國(guó)卻更多的源自投資收入。我國(guó)個(gè)人理財(cái)更多借助于商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)部進(jìn)行理財(cái)(購(gòu)買商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品等)。
假設(shè)個(gè)人工資收入全部用來(lái)理財(cái),分別用于銀行儲(chǔ)蓄、購(gòu)買普通股、債券、證券投資基金、房地產(chǎn)投資、繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)基金以及其他金融投資(如期貨)等。其中儲(chǔ)蓄存款風(fēng)險(xiǎn)性最小,是最安全的一項(xiàng)投資,也是我國(guó)居民個(gè)人相對(duì)保守的投資風(fēng)格的體現(xiàn)。股票風(fēng)險(xiǎn)太大,個(gè)人投資股票的比例較小。
(三)我國(guó)個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債管理。
在我國(guó)個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債管理中,我們參考的指標(biāo)主要有資產(chǎn)的流動(dòng)性、資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債結(jié)構(gòu)等。
在個(gè)人財(cái)務(wù)中,一般的負(fù)債項(xiàng)目主要由信用卡貸款、房屋貸款、汽車貸款或其他消費(fèi)貸款幾個(gè)部分組成。通過(guò)對(duì)個(gè)人負(fù)債情況及每種負(fù)債利息率的分析,就可以對(duì)自己的負(fù)債結(jié)構(gòu)做出分析,可以相應(yīng)調(diào)整自己的還款計(jì)劃和理財(cái)計(jì)劃,從而減少利息支出,達(dá)到理財(cái)目的——節(jié)流。
(四)我國(guó)個(gè)人資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制。
一是通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)來(lái)抵御人身財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。二是重視風(fēng)險(xiǎn)收益均衡的保全型資產(chǎn)。三是避免因頻繁換手造成的決策風(fēng)險(xiǎn)。一旦我們充分了解并作出理性決策之后,就不要受到周圍其他事物的干擾而輕易改變做出的決策。
四、結(jié)論。
根據(jù)我國(guó)個(gè)人財(cái)富現(xiàn)狀及投資選擇,投資需謹(jǐn)慎,每個(gè)個(gè)人要找到適合自己的投資風(fēng)格,并且要合理規(guī)劃理財(cái)投資組合,注意分散風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)獲得最大的收益,從而最優(yōu)化我們的生活質(zhì)量,獲取最高的生活幸福指數(shù)。
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大學(xué)生投資理財(cái)?shù)恼撐钠?/h3>
摘要:
資本逐利,是資本市場(chǎng)的一般規(guī)律。當(dāng)代大學(xué)生日益成為社會(huì)最廣泛、最強(qiáng)大的消費(fèi)主體。人不理財(cái),財(cái)不理人,面對(duì)高額的投資收益,大學(xué)生們更是摩拳擦掌,躍躍欲試。然而,投資有風(fēng)險(xiǎn),大學(xué)生投資理財(cái)更需謹(jǐn)慎,養(yǎng)成良好的投資理財(cái)習(xí)慣,對(duì)大學(xué)生樹(shù)立正確的人生觀、價(jià)值觀有著極其重要的意義。
關(guān)鍵詞:
投資理財(cái);大學(xué)生;特性分析;風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)。
1.投資理財(cái)?shù)谋匾浴K^理財(cái),即管錢,是對(duì)自己所擁有的現(xiàn)金流量及風(fēng)險(xiǎn)的管理。這里所說(shuō)的投資理財(cái),是指主動(dòng)的理財(cái),是投資意識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意識(shí)并重的理財(cái)模式。
在金融業(yè)日趨市場(chǎng)化的今天,個(gè)人投資理財(cái)日益火熱,其必要性主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面:其一,對(duì)個(gè)人來(lái)講,投資理財(cái)可以改善個(gè)人及家庭財(cái)務(wù)狀況,提高生活質(zhì)量。金錢,是生存之根本。成功的個(gè)人理財(cái),節(jié)制不必要的消費(fèi),預(yù)算未來(lái)開(kāi)支,在節(jié)流的前提下開(kāi)源,以錢生錢,以閑置資本為個(gè)人創(chuàng)造利潤(rùn),從而提升個(gè)人生活品質(zhì)。其二,對(duì)社會(huì)而言,可以通過(guò)投資理財(cái)將私人閑置資本集中起來(lái),是社會(huì)融資的關(guān)鍵環(huán)節(jié),有利于社會(huì)再生產(chǎn)。個(gè)人通過(guò)購(gòu)買金融產(chǎn)品的行為,將資金回流于生產(chǎn)領(lǐng)域,保證了生產(chǎn)部門資金的循環(huán),促進(jìn)再生產(chǎn)。
2.市場(chǎng)現(xiàn)狀。目前,我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)中,金融業(yè)的銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等割據(jù)并立,紛紛推出多種理財(cái)產(chǎn)品,如:銀行業(yè)中的基金、債券,壽康人壽推出的e愛(ài)家長(zhǎng)期綜合保障計(jì)劃等,但是綜合看來(lái),我國(guó)專業(yè)理財(cái)人員缺乏、理財(cái)產(chǎn)品單一??v觀理財(cái)市場(chǎng),多數(shù)為職場(chǎng)人士提供投資理財(cái)渠道,工商銀行也曾推出一系列針對(duì)兒童的理財(cái)產(chǎn)品,卻鮮有機(jī)構(gòu)推出專門針對(duì)大學(xué)生的投資理財(cái)項(xiàng)目。
二、大學(xué)生投資現(xiàn)狀。
1.有投資基礎(chǔ)。大學(xué)生作為一群特殊的社會(huì)群體,是投資理財(cái)強(qiáng)大的潛在客戶。他們有思想、有獨(dú)立的行為能力,以家庭供給為主導(dǎo)的資金更是具有穩(wěn)定性的特點(diǎn)。再者,大學(xué)生群體也有通過(guò)兼職、獎(jiǎng)學(xué)金等多方面的融資渠道,為大學(xué)生的投資理財(cái)提供了穩(wěn)定且具有彈性的資金基礎(chǔ)。
2.有投資意愿。作為有思想、有獨(dú)立行為能力、有資金使用的自主權(quán)和決定權(quán)的特殊的社會(huì)群體,大學(xué)生對(duì)投資理財(cái)表現(xiàn)出極大的興趣。然而,不少大學(xué)生因?yàn)槿鄙賹?duì)投資理財(cái)方面的專業(yè)知識(shí)和正確的認(rèn)識(shí),加之市場(chǎng)上針對(duì)大學(xué)生的理財(cái)產(chǎn)品十分有限,使得他們盲目跟風(fēng)、急功近利,造成了精神、財(cái)富的雙重?fù)p失。
1.投資理財(cái)特性分析。大學(xué)生是投資理財(cái)市場(chǎng)上的一群特殊客戶群體,其特殊性主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面:其一,有較為穩(wěn)定的理財(cái)資金,主要以家庭生活供給為主導(dǎo),輔之兼職、獎(jiǎng)學(xué)金等額外收入,但是,大學(xué)生很難實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)上的獨(dú)立;其二,有一定的知識(shí)為基礎(chǔ),是受到過(guò)高等教育的群體,恰恰由于資金數(shù)量有限,對(duì)于投資理財(cái)表現(xiàn)出極強(qiáng)的穩(wěn)健性偏好;其三,大學(xué)生的投資理財(cái)意識(shí)仍處于萌芽階段,理財(cái)產(chǎn)品的可選擇性小,在投資理財(cái)市場(chǎng)上,極少有專門針對(duì)大學(xué)生的理財(cái)產(chǎn)品,需求與供給嚴(yán)重失衡。
2.投資理財(cái)重要性分析。大學(xué)生養(yǎng)成良好的投資理財(cái)習(xí)慣具有重要的意義。具體說(shuō)來(lái),首先,可以減輕家庭財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān),以錢生錢。在校大學(xué)生有相當(dāng)一部分來(lái)自于農(nóng)民家庭、工薪家庭,盡早學(xué)會(huì)投資理財(cái),在很大程度上可以減輕父母負(fù)擔(dān);其次,可以提高自我管理意識(shí)和能力,節(jié)流也是另一種意義上的開(kāi)源;最后,可以更早的適應(yīng)社會(huì)生存法則,大學(xué)生雖說(shuō)是投資理財(cái)?shù)钠鸩诫A段,但也是黃金階段,美國(guó)理財(cái)專家康寧漢說(shuō),“不能養(yǎng)成良好的理財(cái)習(xí)慣,即使擁有博士學(xué)位,也難以擺脫貧窮”。
3.投資理財(cái)存在的問(wèn)題。雖說(shuō)大學(xué)生是投資理財(cái)市場(chǎng)最為廣泛的潛在客戶,但是,我們不難發(fā)現(xiàn),在大學(xué)生投資理財(cái)中,存在諸多顯著的問(wèn)題,如:經(jīng)驗(yàn)欠缺、盲目跟風(fēng)、急功近利、選擇產(chǎn)品單一、投資理財(cái)意識(shí)淡薄、缺乏專業(yè)知識(shí)指導(dǎo)等,處于萌芽期的大學(xué)生投資理財(cái)市場(chǎng)任重而道遠(yuǎn)。
4.投資理財(cái)建議。提高大學(xué)生投資理財(cái)意識(shí)和能力,已經(jīng)成為學(xué)校和社會(huì)的共識(shí)。針對(duì)上述大學(xué)生理財(cái)存在的問(wèn)題,我們提出以下幾點(diǎn)建議:從個(gè)人角度:(1)學(xué)習(xí)專業(yè)的理財(cái)知識(shí),全面了解理財(cái)工具,用知識(shí)指導(dǎo)實(shí)踐;(2)加強(qiáng)經(jīng)驗(yàn)交流,多從父母、老師、同學(xué)積累經(jīng)驗(yàn),開(kāi)闊眼界,補(bǔ)己之短;(3)設(shè)立合理的理財(cái)計(jì)劃,脫離“月光族”,從練習(xí)理小財(cái),培養(yǎng)將來(lái)理大財(cái);(4)樹(shù)立正確的投資理財(cái)觀念,給自己一個(gè)正確的定位,切忌跟風(fēng)、急功近利、患得患失,投資有風(fēng)險(xiǎn),要以穩(wěn)健為先。從社會(huì)角度:(1)改善外部投資環(huán)境,做大市場(chǎng)規(guī)模,提供更多的、以大學(xué)生群體為主要客戶的投資理財(cái)產(chǎn)品;(2)完善理財(cái)業(yè)務(wù)的法律框架,糾正不正當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)行為,同時(shí),嚴(yán)格要求各理財(cái)產(chǎn)品在宣傳中做好風(fēng)險(xiǎn)提示,以保證理財(cái)產(chǎn)品的健康發(fā)展和經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的穩(wěn)定。
三、總結(jié)。
個(gè)人投資理財(cái)在資產(chǎn)的保值增值中扮演著重要的作用,對(duì)于大學(xué)生這一特殊的客戶群體,必須學(xué)會(huì)正確的、合理的投資理財(cái),才能適應(yīng)社會(huì)生存法則。索羅斯說(shuō),“今天的市場(chǎng)正在被許多沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)熊市的年輕人主導(dǎo)”,作為未來(lái)的投資理財(cái)主體,大學(xué)生必須在大學(xué)這一黃金時(shí)期,努力學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí),樹(shù)立正確理財(cái)觀念,勤儉節(jié)約,穩(wěn)健當(dāng)先,合理規(guī)劃,堅(jiān)持開(kāi)源與節(jié)流并重,同時(shí)伴有長(zhǎng)期的努力,要知道,投資理財(cái)并非一夜暴富,“反蝕把米”的大有人在。當(dāng)然,大學(xué)生投資理財(cái)?shù)姆绞接泻芏?,一定要根?jù)自身情況,找到適合自己的投資項(xiàng)目,“膽”和“識(shí)”著實(shí)缺一不可。大學(xué)生投資理財(cái)能為今后的理財(cái)?shù)缆贩e累經(jīng)驗(yàn),對(duì)樹(shù)立正確的投資意識(shí)、人生價(jià)值觀有著積極的意義。
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大學(xué)生投資理財(cái)?shù)恼撐钠?/h3>
證券投資學(xué)是一門研究證券投資運(yùn)動(dòng)及其規(guī)律的學(xué)科,本課程主要講授了股票、債券等投資方式的特點(diǎn)以及規(guī)律,并通過(guò)基本分析和技術(shù)分析對(duì)證券投資工具進(jìn)行基本的交易操作。
學(xué)習(xí)本課程不但是專業(yè)學(xué)習(xí)的需要而且能幫學(xué)生建立起基本的理財(cái)觀念和投資理念。不論學(xué)習(xí)什么專業(yè),也不管將來(lái)在哪個(gè)行業(yè)發(fā)展,投資、理財(cái)都將會(huì)伴隨學(xué)生的一生。
學(xué)生通過(guò)學(xué)習(xí)本課程,能初步掌握證券投資的基礎(chǔ)知識(shí)以及證券分析的基本原理,熟悉證券交易的基本程序和投資技巧,利用證券模擬和網(wǎng)上實(shí)訓(xùn),培養(yǎng)學(xué)生的運(yùn)用能力及綜合素質(zhì),使學(xué)生成為應(yīng)用型、復(fù)合型、技能型的高等職業(yè)人才。
二、財(cái)經(jīng)類專業(yè)證券投資學(xué)教學(xué)中遇到的問(wèn)題。
1.缺乏適用的教材。
證券投資學(xué)的形成與發(fā)展與西方投資市場(chǎng)的不斷完善息息相關(guān),眾多投資理論的形成也都是在西方市場(chǎng)環(huán)境下研究得出的,這樣就導(dǎo)致課程的學(xué)習(xí)內(nèi)容與我國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)踐脫節(jié)。
并且這些理論部分涉及資本資產(chǎn)定價(jià)模型、單因素模型和多因素模型、套利定價(jià)理論、有效市場(chǎng)理論和行為金融理論等眾多理論,其中,資本資產(chǎn)定價(jià)模型、有效市場(chǎng)理論的創(chuàng)始者是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的獲得者,可見(jiàn)其理論達(dá)到了一定深度,而且要求有較好的數(shù)學(xué)基礎(chǔ),要理解這些內(nèi)容對(duì)財(cái)經(jīng)類專業(yè)的學(xué)生來(lái)說(shuō)比較困難。
對(duì)于財(cái)經(jīng)類專業(yè)的學(xué)生而言,一本適用的證券投資學(xué)教材不僅要符合財(cái)會(huì)專業(yè)知識(shí)結(jié)構(gòu),還要能夠拓寬學(xué)生視野、提高學(xué)習(xí)興趣、激發(fā)求知欲望。
據(jù)統(tǒng)計(jì),目前在售的證券投資以及投資分析等相關(guān)教材絕大多數(shù)都是面向金融專業(yè)的學(xué)生,更注重對(duì)金融理論和模型的解析,而證券交易軟件的操作和投資技巧等方面的知識(shí)比較少。
2.實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)薄弱。
證券投資學(xué)的教學(xué)內(nèi)容一般都涵蓋了以下幾個(gè)部分:證券投資工具的運(yùn)用、證券市場(chǎng)、證券投資基本分析、證券投資技術(shù)分析、風(fēng)險(xiǎn)防范和市場(chǎng)監(jiān)管等。目前,高校證券投資學(xué)課程在財(cái)經(jīng)類專業(yè)的教學(xué)計(jì)劃中列為專業(yè)必修課,包括理論教學(xué)和實(shí)驗(yàn)課兩個(gè)部分。
因此,授課老師在演示操作交易軟件時(shí),交易界面包含大量的信息使得學(xué)生很難在短時(shí)間內(nèi)理解并消化。實(shí)驗(yàn)課時(shí)僅占總課時(shí)的1/4,在有限的實(shí)驗(yàn)課中學(xué)生要運(yùn)用模擬交易軟件完成相關(guān)實(shí)驗(yàn)操作,還要撰寫實(shí)驗(yàn)報(bào)告。但往往因?yàn)閷?shí)驗(yàn)課時(shí)過(guò)少導(dǎo)致實(shí)驗(yàn)環(huán)節(jié)的完成情況并不能達(dá)到預(yù)期的效果。
3.課程考核評(píng)估方式單一。
目前金融專業(yè)以及財(cái)經(jīng)類專業(yè)的證券投資學(xué)課程的考核方式均以期末閉卷考試為主。閉卷考試很容易導(dǎo)致學(xué)生平時(shí)不注重學(xué)習(xí)積累到期末考試周死記硬背、應(yīng)付考試的現(xiàn)象發(fā)生。
應(yīng)用型本科院校證券投資學(xué)的教學(xué)目的是提高學(xué)生綜合知識(shí)的運(yùn)用能力和實(shí)踐能力。因此,目前的課程考核方式與證券投資學(xué)教學(xué)目的存在本質(zhì)上的沖突。應(yīng)該豐富考核方式,注重平時(shí)表現(xiàn)成績(jī)。
三、財(cái)經(jīng)類專業(yè)證券投資學(xué)教學(xué)模式改革的思考。
1.合理確定教學(xué)內(nèi)容。
在教材方面建議選用國(guó)外成熟的理論教材外加國(guó)內(nèi)的案例分析教材,這樣既能充實(shí)案例分析的內(nèi)容又能彌補(bǔ)實(shí)踐模擬課的缺陷,真正將理論與實(shí)踐結(jié)合。在講授過(guò)程中只要求學(xué)生掌握最基本的投資理論,對(duì)于一些晦澀難懂的西方投資理論可以略過(guò)不做重點(diǎn)講解,教學(xué)內(nèi)容本著夠用、會(huì)用、實(shí)用為原則,使學(xué)生在對(duì)理論知識(shí)理解的同時(shí)提高實(shí)踐操作和靈活運(yùn)用能力。
在我國(guó)多變的證券投資市場(chǎng)環(huán)境下,教師要根據(jù)國(guó)家政策法規(guī)制度等的變化及時(shí)更新教學(xué)內(nèi)容,不能只注重課本內(nèi)容的學(xué)習(xí),還要加入更多符合我國(guó)國(guó)情的證券投資知識(shí),及時(shí)補(bǔ)充國(guó)家證券市場(chǎng)中相關(guān)制度、政策等的變化內(nèi)容,通過(guò)課堂討論等多種形式讓學(xué)生充分了解我國(guó)證券投資市場(chǎng)的變化。針對(duì)財(cái)經(jīng)類專業(yè)學(xué)生的需求及特點(diǎn),使其能夠?qū)W以致用,本課程在教學(xué)過(guò)程中更加注重實(shí)踐與應(yīng)用能力的培養(yǎng)而不是對(duì)金融理論與模型的解析。
2.加強(qiáng)課后模擬交易指導(dǎo)與監(jiān)督。
鑒于目前實(shí)踐課時(shí)過(guò)少,學(xué)生利用有限的實(shí)驗(yàn)課時(shí)間無(wú)法達(dá)到預(yù)期的實(shí)踐效果,因此要求學(xué)生課后自行下載并安裝證券投資軟件進(jìn)行模擬交易,對(duì)課上講授的各種投資分析方法包括基本分析法和技術(shù)分析法進(jìn)行綜合練習(xí)。
另外,要求學(xué)生形成自己的選股思路,尋找潛在的績(jī)優(yōu)股,就某一上市公司的基本面及投資價(jià)值進(jìn)行綜合分析,獨(dú)立撰寫投資分析報(bào)告。這就要求任課老師,最好能到證券交易所頂崗實(shí)習(xí),加強(qiáng)自身業(yè)務(wù)素質(zhì)。
在積累了豐富的投資經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)加強(qiáng)對(duì)學(xué)生課后模擬交易的指導(dǎo)與監(jiān)督,指導(dǎo)學(xué)生綜合應(yīng)用投資學(xué)課程中的所學(xué)到的各種理論、方法或技巧解決問(wèn)題,從而提高學(xué)生的投資理財(cái)能力和綜合素質(zhì)。
3.綜合運(yùn)用多種教學(xué)方法。
要打破目前以講授為主的教學(xué)模式,運(yùn)用啟發(fā)式教學(xué)、案例教學(xué)、視頻教學(xué)、引入財(cái)經(jīng)周評(píng)等多種方法相結(jié)合來(lái)激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣,有效提升學(xué)生的學(xué)習(xí)效果。理論知識(shí)枯燥乏味,進(jìn)行如下教學(xué)模式的安排:首先,為激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣,在講授教材理論知識(shí)之前,可以先播放一段教學(xué)視頻,讓學(xué)生了解相關(guān)背景知識(shí),然后由老師提出與所授理論知識(shí)相關(guān)的問(wèn)題,引導(dǎo)學(xué)生獨(dú)立思考。
可選擇播放《華爾街》以及析金法百科等相關(guān)視頻將教材理論知識(shí)同視頻中的歷史事件結(jié)合起來(lái),讓學(xué)生接觸更多的投資實(shí)踐。其次,在講到金融衍生工具這個(gè)知識(shí)點(diǎn)時(shí),因?yàn)楹芏嗤瑢W(xué)對(duì)其不了解,可以利用案例教學(xué)以及啟發(fā)式教學(xué),例如:假設(shè)今天某位同學(xué)以每股20元的價(jià)格買進(jìn)了10000股平安銀行的股票。
假如平安銀行股票價(jià)格一個(gè)月后上漲至30元/股,套期保值的結(jié)果又如何?層層遞進(jìn)以此來(lái)引發(fā)學(xué)生思考并理解套期保值的含義及特點(diǎn)。最后,為了使教學(xué)內(nèi)容更貼近中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展變化,引入財(cái)經(jīng)周評(píng)模式,每周要求學(xué)生運(yùn)用所學(xué)證券知識(shí)上周證券市場(chǎng)進(jìn)行評(píng)價(jià)并對(duì)本周的股價(jià)走勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)。
4.課程考核評(píng)估方式多元化。
課程的考核評(píng)估方式對(duì)學(xué)生的學(xué)習(xí)具有引導(dǎo)作用。證券投資學(xué)目前的考核以期末考試為主。平時(shí)成績(jī)比重太少而且實(shí)踐環(huán)節(jié)的成績(jī)幾乎體現(xiàn)不出來(lái),應(yīng)用型本科人才培養(yǎng)應(yīng)以知識(shí)的運(yùn)用能力為重點(diǎn),而現(xiàn)有的考核方式?jīng)]有突出對(duì)實(shí)踐應(yīng)用能力的評(píng)價(jià),這樣就導(dǎo)致學(xué)生不夠重視實(shí)驗(yàn)課,實(shí)驗(yàn)報(bào)告也不認(rèn)真完成。
因此,要增加平時(shí)成績(jī)尤其是實(shí)驗(yàn)課和實(shí)驗(yàn)報(bào)告考核的占比,以提高學(xué)生的實(shí)踐操作能力。另外,還需增加課程考核中課堂討論和主動(dòng)發(fā)言的成績(jī)比重,注重考核學(xué)生在實(shí)際投資領(lǐng)域的投資理財(cái)能力。
綜上所述,從課程內(nèi)容、教學(xué)方法、考核形式、課后輔導(dǎo)與監(jiān)督等多方面來(lái)進(jìn)行全方位的優(yōu)化改革,才能達(dá)到更好的教學(xué)效果,才能讓學(xué)生在學(xué)習(xí)證券投資理論知識(shí)的同時(shí),切身體會(huì)證券投資交易的流程、交易方法和操作技巧,真正做到學(xué)以致用。
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大學(xué)生投資理財(cái)?shù)恼撐钠?/h3>
隨著我國(guó)資本市場(chǎng)環(huán)境的持續(xù)改善、股權(quán)分置改革和證券業(yè)務(wù)的創(chuàng)新,我國(guó)股市的結(jié)構(gòu)性缺陷的問(wèn)題得到了改善,市場(chǎng)的容量和交易量逐漸擴(kuò)大,債券、基金和期貨的品種不斷創(chuàng)新,準(zhǔn)入門檻逐漸降低。政府“有形”的手與市場(chǎng)“無(wú)形的手”相結(jié)合,使得人民幣理財(cái)產(chǎn)品不斷豐富和活躍,極大地增強(qiáng)居民理財(cái)?shù)脑竿蛥⑴c程度。
我國(guó)越來(lái)越多的參與國(guó)際市場(chǎng),外資銀行陸續(xù)進(jìn)入中國(guó),促進(jìn)了我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了極大的飛躍,加上我國(guó)金融機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)軟硬件的建設(shè)力度的加大,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)上升到了實(shí)質(zhì)性的規(guī)劃和操作層面,個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展趨勢(shì)一片大好。
第一,經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及國(guó)民財(cái)務(wù)的積累,我國(guó)的經(jīng)濟(jì)總體實(shí)現(xiàn)了快中又穩(wěn)的發(fā)展,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)的國(guó)民財(cái)富迅速積累,對(duì)財(cái)富管理隨之產(chǎn)生了客觀需求,個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)有著巨大的潛力。
第二,國(guó)家體制改革的完善,我國(guó)在就業(yè)、養(yǎng)老、教育和醫(yī)療體制方面的改革,逐漸解決了居民的后顧之憂。
第三,理財(cái)投資產(chǎn)品逐漸豐富,證券投資工具越來(lái)越多,股票、期權(quán)、基金、債券等,可以滿足投資者多樣化的投資需求。
銀行理財(cái)產(chǎn)品,銀行理財(cái)產(chǎn)品的期限相對(duì)較短,收益率和流動(dòng)性也較低,無(wú)法滿足長(zhǎng)遠(yuǎn)的投資計(jì)劃。存款類產(chǎn)品,存款類理財(cái)產(chǎn)品主要就是指?jìng)鹘y(tǒng)的銀行儲(chǔ)蓄類的產(chǎn)品,這類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)小,流動(dòng)性強(qiáng),收益率低,在個(gè)人資產(chǎn)配置中所占的比例也相對(duì)較低。股票,目前股票投資這種方式正在興起,但是股票雖然收益高但是往往也伴隨著高風(fēng)險(xiǎn),大幅度波動(dòng)的股票市場(chǎng)是投資者都不愿經(jīng)歷的。期貨、外匯和期權(quán),這類理財(cái)產(chǎn)品的專業(yè)性較強(qiáng),同時(shí)這類投資的漲跌幅度沒(méi)有界限,在帶來(lái)客觀收益的同時(shí)很可能帶來(lái)投資者難以承受的額巨大虧損。保險(xiǎn)產(chǎn)品,保險(xiǎn)規(guī)劃可以降低家庭理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。
(二)證券投資基金的發(fā)展現(xiàn)狀。
我國(guó)證券投資基金包括封閉式基金和開(kāi)放式基金,開(kāi)放式基金屬于當(dāng)前我國(guó)證券投資基金市場(chǎng)發(fā)展的主流,截至20xx年第一季度,總的發(fā)行規(guī)模8892.95億元,同比增長(zhǎng)127.74%平均預(yù)期收益率在4%~6%區(qū)間內(nèi)變化,發(fā)展勢(shì)頭足,平均收益率高,尤其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。與此同時(shí),我國(guó)的證券投資基金產(chǎn)品類型不斷豐富,多元化組合投資逐漸成熟,個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)上的投資者也日趨理性。銷售渠道不斷拓寬,服務(wù)和交易模式也在不斷創(chuàng)新運(yùn)作日趨規(guī)范,符合我國(guó)絕大多數(shù)投資者的需要,但是證券投資基金仍然存在一定的問(wèn)題。
三、我國(guó)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)上的證券投資基金存在的問(wèn)題。
(一)資產(chǎn)配置同質(zhì)化嚴(yán)重,投資策略趨同。
我國(guó)的基金雖然形成了不同風(fēng)險(xiǎn)—收益特點(diǎn)的基金產(chǎn)品,但是受到證券市場(chǎng)發(fā)展的限制,各類基金投資品種選擇的空間不大,導(dǎo)致資產(chǎn)配置同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重,投資風(fēng)格相似。
(二)羊群效應(yīng)。
這一效應(yīng)源于委托—代理問(wèn)題,基金管理人由于能力不足或缺乏激勵(lì)機(jī)制,不愿意財(cái)務(wù)積極的投資策略,在信息優(yōu)勢(shì)的作用下,反而會(huì)采用與其他管理人相同的投資策略和手段,所以基金管理人普遍采用保守型的投資策略,導(dǎo)致市場(chǎng)的“羊群效應(yīng)”特別明顯。
(三)從業(yè)人員素質(zhì)不高,專業(yè)人才匱乏。
我國(guó)基金行業(yè)快速發(fā)展,人才需求量大,但是各個(gè)基金公司之間的競(jìng)爭(zhēng)也造成了行業(yè)內(nèi)的高端人才流動(dòng)頻繁,我國(guó)基金經(jīng)歷培養(yǎng)期短也直接導(dǎo)致了基金人才的低齡化和閱歷淺,不僅缺乏從業(yè)經(jīng)驗(yàn),也缺乏扎實(shí)的研究功底。
(四)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不合理。
首先基金持有人大會(huì)形同虛設(shè),逐漸失去作用。同時(shí),獨(dú)立董事作用不能發(fā)揮,缺乏獨(dú)立性。
再次,基金激勵(lì)機(jī)制尚未建立,造成基金管理人的收益報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的不對(duì)稱。
最后,基金托管人無(wú)法實(shí)施獨(dú)立、有效的監(jiān)督。
四、相關(guān)的政策建議。
(一)加強(qiáng)人才建設(shè)、樹(shù)立正確的理財(cái)觀念。
鑒于我國(guó)當(dāng)前理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展中重產(chǎn)品、不重理念的缺陷,我們必須樹(shù)立正確的理財(cái)觀念,但是正確的理財(cái)理念也離不開(kāi)從業(yè)人員的詮釋和理財(cái)機(jī)構(gòu)的宣傳,所以,加強(qiáng)從業(yè)人員的教育培訓(xùn),培養(yǎng)和導(dǎo)入現(xiàn)金的理財(cái)理念是十分重要的。
(二)加強(qiáng)品牌營(yíng)銷,樹(shù)立品牌意識(shí)。
金融機(jī)構(gòu)只有順應(yīng)投資者個(gè)性化和人文化的發(fā)展趨勢(shì),逐步樹(shù)立自己的品牌意識(shí),才能在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)今后的發(fā)展自會(huì)更加趨向個(gè)性化,金融機(jī)構(gòu)必須通過(guò)不斷更新觀念,進(jìn)行制度和產(chǎn)品創(chuàng)新。
(三)發(fā)展理財(cái)經(jīng)營(yíng)模式。
我國(guó)當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)理財(cái)是國(guó)內(nèi)理財(cái)?shù)闹饕问?,機(jī)構(gòu)理財(cái)由于分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制和機(jī)構(gòu)理財(cái)人員缺乏獨(dú)立性,導(dǎo)致理財(cái)服務(wù)質(zhì)量和效果不佳??梢酝ㄟ^(guò)政策鼓勵(lì)和逐步發(fā)展獨(dú)立理財(cái)模式,逐步提高從業(yè)人員的綜合素質(zhì),規(guī)范行業(yè)發(fā)展。
(四)完善基金運(yùn)營(yíng)機(jī)制。
我國(guó)當(dāng)前證券投資基金領(lǐng)域缺乏權(quán)威性的評(píng)估機(jī)構(gòu),這是造成當(dāng)前行業(yè)監(jiān)管不足的主要原因,因此要建立健全基金評(píng)估機(jī)制。同時(shí),可以通過(guò)激發(fā)基金業(yè)的行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)來(lái)避免產(chǎn)品同質(zhì)化和投資策略雷同化的問(wèn)題,最后,促進(jìn)開(kāi)放式的基金發(fā)展。
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作者簡(jiǎn)介:
曾丹妮(.12—),湖南省常德市人,中央民族大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè),本科生。
李佳(1996.10—),四川省南充市人,中央民族大學(xué)財(cái)務(wù)管理專業(yè),本科生。
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大學(xué)生投資理財(cái)?shù)恼撐钠?/h3>
摘要:固定資產(chǎn)是企業(yè)重要的組成部分,是其賴以生存和發(fā)展的重要條件,保障固定資產(chǎn)的安全和完整,提升固定資產(chǎn)使用效率和挖掘固定資產(chǎn)潛力是企業(yè)固定資產(chǎn)管理的重要目標(biāo)。企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展,為了讓固定資產(chǎn)保值增值,就必須加強(qiáng)固定資產(chǎn)管理。本文對(duì)當(dāng)前企業(yè)固定資產(chǎn)管理中存在的問(wèn)題進(jìn)行了闡述,提出了提高固定資產(chǎn)管理效率的方法和對(duì)策。
關(guān)鍵詞:企業(yè);固定資產(chǎn)投資;日常管理。
一、固定資產(chǎn)管理存在的問(wèn)題。
第一,固定資產(chǎn)管理職能分工導(dǎo)致出現(xiàn)管理脫節(jié)。目前,企業(yè)的固定資產(chǎn)在投資建設(shè)和日常管理上是分開(kāi)進(jìn)行的,這種體制是企業(yè)內(nèi)部職能分工形成的,本身也符合內(nèi)部控制管理要求。但是問(wèn)題出在分工協(xié)調(diào)上容易出現(xiàn)本位主義。投資計(jì)劃部門、工程建設(shè)部門和財(cái)務(wù)部門從自身職責(zé)出發(fā),由于管理職責(zé)不明確、部門之間協(xié)調(diào)銜接不順暢,管理脫節(jié)情況普遍存在。經(jīng)常出現(xiàn)計(jì)劃部門缺乏對(duì)資產(chǎn)全面的把握、業(yè)務(wù)部門對(duì)現(xiàn)有的固定資產(chǎn)使用狀況和存量情況知之甚少、財(cái)務(wù)部門對(duì)資產(chǎn)帳實(shí)情況實(shí)物把握不清等問(wèn)題。此外也會(huì)造成項(xiàng)目上報(bào)審批不及時(shí)、不該購(gòu)置的重復(fù)購(gòu)置、急需購(gòu)置的又沒(méi)有資金等問(wèn)題,造成了企業(yè)資金的極大浪費(fèi)。
第二,投資計(jì)劃部門未對(duì)投資建設(shè)進(jìn)行全過(guò)程監(jiān)督。目前企業(yè)的資產(chǎn)管理制度正在逐步健全,程序比較規(guī)范。但如果沒(méi)有投資計(jì)劃部門嚴(yán)格調(diào)研審批,沒(méi)有全面考慮建設(shè)成本和經(jīng)濟(jì)效益方面,就會(huì)造成固定資產(chǎn)購(gòu)置以后出現(xiàn)閑置和效益不高。由于存在完成上級(jí)公司下達(dá)指標(biāo)的壓力,計(jì)劃部門對(duì)于資產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)的可行性分析流于形式,造成很多項(xiàng)目達(dá)不到可研報(bào)告的效益目標(biāo),造成投資無(wú)效益或者效益低下。資產(chǎn)管理部門對(duì)于項(xiàng)目的開(kāi)工、建設(shè)和驗(yàn)收竣工參與程度不夠,財(cái)務(wù)部門也未對(duì)整個(gè)項(xiàng)目或購(gòu)置進(jìn)行總體控制,這使得財(cái)務(wù)部門對(duì)固定資產(chǎn)的了解停留在賬面的基礎(chǔ)上,對(duì)于資產(chǎn)賬面和實(shí)物的變動(dòng)情況無(wú)法全面掌控。
第三,資產(chǎn)管理流程亟待完善。完成一個(gè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目,需要經(jīng)歷項(xiàng)目立項(xiàng)、可研分析、預(yù)算、建設(shè)和竣工驗(yàn)收等過(guò)程,在實(shí)際工作中,很多企業(yè)在固定資產(chǎn)購(gòu)建過(guò)程中,由于要完成上級(jí)投資指標(biāo),造成集中在年末結(jié)算的現(xiàn)象。固定資產(chǎn)只有在購(gòu)置和項(xiàng)目竣工之后才會(huì)移交到資產(chǎn)管理部門去,資產(chǎn)管理部門在整個(gè)過(guò)程中毫無(wú)主動(dòng)權(quán)。財(cái)務(wù)部門在轉(zhuǎn)資的時(shí)候要對(duì)固定資產(chǎn)明細(xì)進(jìn)行分類、對(duì)設(shè)計(jì)費(fèi)、監(jiān)理費(fèi)等期間費(fèi)用進(jìn)行分配,客觀上給固定資產(chǎn)明細(xì)核算帶來(lái)時(shí)間上的壓力。固定資產(chǎn)細(xì)化不足將會(huì)給固定資產(chǎn)管理帶來(lái)困難。此外,企業(yè)資產(chǎn)管理人員、資產(chǎn)使用人員在更換崗位和離職過(guò)程中,未能嚴(yán)格執(zhí)行資產(chǎn)清點(diǎn)移交程序,且缺乏有效約束,容易出現(xiàn)帳外固定資產(chǎn),造成企業(yè)資產(chǎn)流失。
第四,固定資產(chǎn)管理人員專業(yè)素質(zhì)亟待加強(qiáng)。完善體制建設(shè),加強(qiáng)企業(yè)固定資產(chǎn)管理長(zhǎng)期以來(lái)是一個(gè)薄弱環(huán)節(jié),由于無(wú)人認(rèn)真監(jiān)督管理,往往上有政策下有對(duì)策,造成了一定程度上的資產(chǎn)流失等經(jīng)濟(jì)損失。而這些問(wèn)題的根源就是企業(yè)管理人員對(duì)于固定資產(chǎn)管理的觀念淡薄,認(rèn)識(shí)不到位。目前企業(yè)配有專職人員和資產(chǎn)管理人員,建立健全了固定資產(chǎn)賬目。但部分資產(chǎn)管理人員流動(dòng)性大,個(gè)別人員責(zé)任心不強(qiáng)、業(yè)務(wù)素質(zhì)低,崗位職責(zé)不明確,管理制度落實(shí)不到位,固定資產(chǎn)日常管理缺少嚴(yán)格的監(jiān)督。有些企業(yè)的資產(chǎn)管理人員只管理資產(chǎn)賬面,對(duì)于實(shí)際中的資產(chǎn)去向等并不明確。上述因素制約了固定資產(chǎn)管理水準(zhǔn)的提升,日常管理水平的低下使得固定資產(chǎn)難以實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)管理。
二、改進(jìn)固定資產(chǎn)管理效率的策略。
第一,企業(yè)內(nèi)部應(yīng)該成立固定資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)報(bào)告制度,加強(qiáng)對(duì)固定資產(chǎn)的存量管理水平。企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)固定資產(chǎn)管理人員素質(zhì)的提升,加強(qiáng)對(duì)他們的培訓(xùn),加強(qiáng)對(duì)固定資產(chǎn)的實(shí)地檢查,增強(qiáng)管理人員對(duì)銷售企業(yè)的運(yùn)營(yíng)流程的了解,對(duì)固定資產(chǎn)的日常管理要加強(qiáng)規(guī)章制度建設(shè),充分發(fā)揮考核在固定資產(chǎn)管理中的作用。固定資產(chǎn)管理網(wǎng)絡(luò)應(yīng)該將固定資產(chǎn)其從計(jì)劃、財(cái)務(wù)、審計(jì)、預(yù)算和管理多方面的管理職能都納入到綜合性的管理體系之中來(lái),并按照不同層次的管理要求將之劃分為監(jiān)督報(bào)告層、實(shí)物裝備層、投資決策層等等。資產(chǎn)管理部門要確定為決策層提供的固定資產(chǎn)的信息是真實(shí)的、可靠的。在日常管理中強(qiáng)調(diào)動(dòng)態(tài)管理的重要性,每月對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行實(shí)地盤點(diǎn),并認(rèn)真分析盈虧原因。資產(chǎn)調(diào)動(dòng)要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的手續(xù),每一項(xiàng)固定資產(chǎn)都有專門的臺(tái)賬,對(duì)固定資產(chǎn)的使用現(xiàn)場(chǎng)要加大監(jiān)督的力度。如果固定資產(chǎn)閑置下來(lái),應(yīng)該及時(shí)向相關(guān)負(fù)責(zé)人和投資決策部門報(bào)告那些有利用價(jià)值的閑置資產(chǎn),投資決策部門對(duì)于存量的可用的固定資產(chǎn)統(tǒng)籌安排,可以為企業(yè)減少固定資產(chǎn)重復(fù)投資開(kāi)辟一條道路。
第二,投資和管理協(xié)調(diào)機(jī)制要健全。企業(yè)應(yīng)將固定資產(chǎn)的采購(gòu)、審批、使用、管理等權(quán)限交由不同的部門辦理,責(zé)權(quán)利在制度上明確,在形式上分開(kāi),在執(zhí)行中相互制約,避免某一部門利用權(quán)力代辦全部工作,制度一經(jīng)制定必須嚴(yán)格遵守,并與各單位的考核機(jī)制相結(jié)合。必須建立行之有效的獎(jiǎng)罰制度,對(duì)固定資產(chǎn)管理好、充分發(fā)揮其經(jīng)濟(jì)效益的單位或個(gè)人給予合理獎(jiǎng)勵(lì),對(duì)管理不善的單位或個(gè)人,要采取必要的經(jīng)濟(jì)手段進(jìn)行處罰。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日益發(fā)展的今天,企業(yè)應(yīng)該轉(zhuǎn)變觀念,從回報(bào)收益的角度來(lái)確立投資項(xiàng)目。在投資項(xiàng)目建設(shè)期之前就進(jìn)行完備的投資收益分析。變粗放式控制為集約式精細(xì)化控制,通過(guò)項(xiàng)目管理提高投資決策的科學(xué)性、民主性、可行性、效益性,防止長(zhǎng)官意志和行政命令,這樣不僅能節(jié)約項(xiàng)目建設(shè)的資金成本,還可以對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期健康發(fā)展起到推動(dòng)作用。
第三,要建立投資約束制度。由于近年來(lái)企業(yè)盲目投資的現(xiàn)象屢禁不止,企業(yè)可以考慮建立相應(yīng)的約束機(jī)制進(jìn)行約束。固定資產(chǎn)折舊一般在經(jīng)營(yíng)考核中是被忽略和忽視的,這使得很多計(jì)劃投資部門認(rèn)為爭(zhēng)取投資和項(xiàng)目是自身工作能力的重要體現(xiàn),筆者認(rèn)為在項(xiàng)目建設(shè)的時(shí)候可以考慮進(jìn)入一項(xiàng)成本項(xiàng)目,也就是資產(chǎn)占用費(fèi),對(duì)資產(chǎn)的占用應(yīng)該采取有償?shù)姆绞?,那些新增的投資項(xiàng)目,尤其是地面設(shè)施建設(shè)和非經(jīng)營(yíng)用固定資產(chǎn)應(yīng)該收取高額的資產(chǎn)占用費(fèi)用,當(dāng)利用閑置的固定資產(chǎn)進(jìn)行新項(xiàng)目投資的時(shí)候,可以將資產(chǎn)占用費(fèi)用從閑置的固定資產(chǎn)原值中扣除,固定資產(chǎn)占用就從無(wú)考核變?yōu)橛斜O(jiān)督,這在一定程度上對(duì)新建投資項(xiàng)目產(chǎn)生一定的約束,可以將固定資產(chǎn)投資控制在理性范圍內(nèi)。另外,將考核結(jié)果與年度績(jī)效工資掛鉤,獎(jiǎng)優(yōu)罰劣,從而充分調(diào)動(dòng)固定資產(chǎn)管理人員的積極性,推動(dòng)企業(yè)的固定資產(chǎn)管理再上新臺(tái)階。
總而言之,企業(yè)固定資產(chǎn)管理應(yīng)該是一個(gè)整體,是投資管理和日常管理的有機(jī)結(jié)合過(guò)程,二者不應(yīng)該割裂,并且需要有效的一套監(jiān)督和管理機(jī)制作為輔助手段。要實(shí)施嚴(yán)格的審計(jì)監(jiān)督責(zé)任制。將企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況,企業(yè)資產(chǎn)保值、增值等指標(biāo),納入到經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)考核當(dāng)中。建立健全責(zé)任追究制度,對(duì)資產(chǎn)管理不善,企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量下降,給予嚴(yán)格的處罰;對(duì)于失職、瀆職、甚至違法犯罪,造成國(guó)有資產(chǎn)重大損失的,要追究其法律責(zé)任。我國(guó)經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展進(jìn)程中,企業(yè)變革管理模式、進(jìn)行體制變革已成為大勢(shì)所趨,從根源上減少固定資產(chǎn)的低效和浪費(fèi)是我們管理的目標(biāo),企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)固定資產(chǎn)投資和日常管理應(yīng)該以此為依據(jù),優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu),降低閑置資產(chǎn),提升資產(chǎn)使用效率和運(yùn)營(yíng)質(zhì)量,提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。
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大學(xué)生投資理財(cái)?shù)恼撐钠?/h3>
投資與理財(cái)專業(yè)旨在培養(yǎng)掌握投資與理財(cái)基本知識(shí)和實(shí)務(wù)操作技能,看看下面的理財(cái)與投資論文吧!
關(guān)鍵詞:投資與理財(cái)專業(yè);理財(cái)人才;專業(yè)建設(shè)。
有較高的投資、證券業(yè)務(wù)操作技能和一定的理財(cái)分析能力,能從事企事業(yè)單位會(huì)計(jì)、理財(cái)、財(cái)務(wù)管理和證券投資業(yè)務(wù)操作管理和服務(wù)第一線工作的高技能應(yīng)用型專門人才的大學(xué)專科專業(yè)。投資與理財(cái)專業(yè)培養(yǎng)的學(xué)生應(yīng)具備熟練運(yùn)用主要投資分析軟件,具有股票、期貨、債券、房地產(chǎn)、外匯等投資實(shí)際操作能力,具有投資的基本分析和技術(shù)分析能力,具有企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析和投、融資管理分析能力;投資理財(cái)專業(yè)學(xué)生應(yīng)該持有的專業(yè)技術(shù)證書(shū):證券從業(yè)資格證書(shū)、期貨從業(yè)資格證書(shū)、證券分析師、會(huì)計(jì)從業(yè)資格證書(shū)、保險(xiǎn)代理人資格證書(shū)、理財(cái)規(guī)劃師從業(yè)資格證書(shū)。
國(guó)外投資與理財(cái)專業(yè)教育發(fā)展歷程可以分為三個(gè)階段:一是初級(jí)階段,銀行、證券、保險(xiǎn)等營(yíng)銷人員轉(zhuǎn)變?yōu)槔碡?cái)規(guī)劃師的階段;二是發(fā)展階段,專業(yè)的會(huì)計(jì)師、分析師、稅務(wù)師等成為理財(cái)規(guī)劃師的階段;三是成熟階段,正規(guī)學(xué)院教育培養(yǎng)理財(cái)規(guī)劃師的階段。隨著我國(guó)居民收入的提高、投資理財(cái)意識(shí)的增長(zhǎng),特別是到股票市場(chǎng)的大牛市和以后的大熊市讓更多的人認(rèn)識(shí)到了投資與理財(cái)?shù)闹匾裕嚓P(guān)的考證培訓(xùn)漫天飛,各大高校也相繼開(kāi)設(shè)投資與理財(cái)專業(yè),所以,在我國(guó)投資與理財(cái)專業(yè)教育比較復(fù)雜,是一種混合式和跨越式發(fā)展,國(guó)外的三個(gè)階段特征在我國(guó)現(xiàn)階段都能夠看到,既有營(yíng)銷人員轉(zhuǎn)變?yōu)槔碡?cái)規(guī)劃師,也有專業(yè)的的會(huì)計(jì)師、分析師、稅務(wù)師成為理財(cái)規(guī)劃師,而各大高校也正在培養(yǎng)的理財(cái)人才。筆者認(rèn)為,我國(guó)將會(huì)走混合發(fā)展到高校專業(yè)培養(yǎng)的道路。因此,如何抓住機(jī)遇,加強(qiáng)專業(yè)人才培養(yǎng)創(chuàng)新,增強(qiáng)自己的專業(yè)特色和實(shí)用性,是投資與理財(cái)專業(yè)教育研究的重中之重。
3投資與理財(cái)專業(yè)教育存在的問(wèn)題。
3.1課程設(shè)置寬泛,重點(diǎn)不突出。
由于投資與理財(cái)專業(yè)是專科專業(yè),除了半年的實(shí)習(xí)找工作,大學(xué)只有兩年半上課,除了要上大量的通識(shí)課程,如:英語(yǔ)、計(jì)算機(jī)、思想政治和體育等等,還得上大量的專業(yè)基礎(chǔ)課,如:微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、基礎(chǔ)會(huì)計(jì)、證券市場(chǎng)等,真正上專業(yè)核心課程的時(shí)間最多就一年,這一年得開(kāi)金融學(xué)、投資學(xué)、公司理財(cái)、證券投資分析、保險(xiǎn)原理與實(shí)務(wù)、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理、投資與理財(cái)案例等,專業(yè)知識(shí)遍布經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、投資學(xué)、保險(xiǎn)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)管理,雖然全面但是重點(diǎn)不突出,容易讓學(xué)生覺(jué)得什么都學(xué)了,但是什么都不會(huì)。
3.2專業(yè)方向模糊,專業(yè)定位不清楚。
投資與理財(cái)專業(yè)的方向有:會(huì)計(jì)核算、財(cái)務(wù)管理、銀行、證券、保險(xiǎn)等等,幾乎涉及金融和會(huì)計(jì)的方方面面,容易讓學(xué)生產(chǎn)生對(duì)未來(lái)就業(yè)前景的迷茫,很難定位自己未來(lái)工作的領(lǐng)域,也就很難清楚的知道自己努力的方向和學(xué)習(xí)的側(cè)重點(diǎn),在社會(huì)分工越來(lái)越細(xì)化的大勢(shì)下,這樣培養(yǎng)出來(lái)的人才很難適應(yīng)社會(huì)的需要。
3.3對(duì)部分考證的重視不夠。
事宜投資與理財(cái)專業(yè)學(xué)生考的證書(shū),大致有:證券從業(yè)資格證書(shū)、期貨從業(yè)資格證書(shū)、證券分析師、會(huì)計(jì)從業(yè)資格證書(shū)、保險(xiǎn)代理人資格證書(shū)、理財(cái)規(guī)劃師從業(yè)資格證書(shū)。除了會(huì)計(jì)從業(yè)資格和證券從業(yè)資格證書(shū)報(bào)考的人較多外,其余報(bào)考的非常少,特別是對(duì)保險(xiǎn)代理人資格證書(shū)和期貨從業(yè)資格證書(shū)重視不夠,就未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)而言會(huì)計(jì)和證券的從業(yè)人員會(huì)趨于飽和,而對(duì)合格的持有期貨從業(yè)資格和保險(xiǎn)代理人資格的需求缺口還很大,就近兩年的報(bào)考人數(shù)上看,這報(bào)考兩個(gè)證書(shū)的幾乎沒(méi)有。
3.4專業(yè)的實(shí)習(xí)基地缺乏。
與投資與理財(cái)對(duì)口的實(shí)習(xí)崗位一般為銀行和保險(xiǎn)的營(yíng)銷崗位、證券公司的經(jīng)紀(jì)崗位以及一般企事業(yè)單位的會(huì)計(jì)崗位。較強(qiáng)的應(yīng)用能力是大專培養(yǎng)人才的一大特色,但是投資與理財(cái)專業(yè)由于對(duì)口的企業(yè)層次比較高,崗位十分稀缺,所以在實(shí)訓(xùn)條件方面相對(duì)其他專業(yè)比較匱乏,然而投資與理財(cái)專業(yè)對(duì)學(xué)生的應(yīng)用能力要求比較高,單單的機(jī)房模擬實(shí)驗(yàn)很難滿足該專業(yè)對(duì)應(yīng)用能力的要求。
4.1大二下學(xué)期起分方向開(kāi)設(shè)專業(yè)課。
針對(duì)投資與理財(cái)專業(yè)課程設(shè)置寬泛、重點(diǎn)不突出和專業(yè)方向模糊、專業(yè)定位不清楚等問(wèn)題,筆者認(rèn)為可以考慮大一開(kāi)完通識(shí)課,大二開(kāi)一個(gè)學(xué)期的專業(yè)基礎(chǔ)課,剩下的一年分方向開(kāi)課,可以分銀行、證券、會(huì)計(jì)和保險(xiǎn)等方向,每個(gè)方向開(kāi)對(duì)應(yīng)的專業(yè)課、考證課和實(shí)訓(xùn)課,這樣可以解決課程寬泛、重點(diǎn)不突出的問(wèn)題,又能讓學(xué)生依想就業(yè)的領(lǐng)域去選擇方向,有的放矢,也解決了專業(yè)定位不清的問(wèn)題。
4.2加大對(duì)其他考證的宣傳。
204月30日中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)頒布了《期貨從業(yè)人員資格考試管理規(guī)則(試行)》等6項(xiàng)自律規(guī)則的公告。新規(guī)則取消了期貨從業(yè)資格證書(shū)有效期僅3年的規(guī)定,有效期修改為永久有效,同時(shí)將原規(guī)定的執(zhí)業(yè)資格證書(shū)和從業(yè)資格證書(shū)合二為一。保險(xiǎn)代理人考試報(bào)考率低主要是由于學(xué)生對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的誤解太多,其實(shí)我國(guó)的保險(xiǎn)展業(yè)市場(chǎng)正在不斷的完善和健全當(dāng)中,持證上崗是必然的趨勢(shì),持有代理人資格將有利于學(xué)生在該行業(yè)立足。加強(qiáng)對(duì)考證的宣傳,可以通過(guò)學(xué)術(shù)講座、新老生交流等方式推廣其他的考證,以確實(shí)提高學(xué)生的應(yīng)用能力,提高就業(yè)率和就業(yè)質(zhì)量。
4.3加強(qiáng)校內(nèi)實(shí)習(xí)。
為了培養(yǎng)學(xué)生的實(shí)踐能力,可以由學(xué)校提供場(chǎng)地,建立的理財(cái)規(guī)劃工作室,由學(xué)生擔(dān)任理財(cái)規(guī)劃師,教師擔(dān)任顧問(wèn),為社區(qū)提供免費(fèi)的咨詢、理財(cái)服務(wù),同時(shí)可以鼓勵(lì)學(xué)生參加理財(cái)規(guī)劃或者證券模擬等大賽,還可以與企業(yè)建立實(shí)訓(xùn)關(guān)聯(lián)系統(tǒng),把企業(yè)的實(shí)際數(shù)據(jù)復(fù)制到實(shí)驗(yàn)室同時(shí)同步更新,把企業(yè)“搬到”實(shí)驗(yàn)室,讓學(xué)生在實(shí)驗(yàn)室就能真真確確地感受到企業(yè)的氛圍,熟悉相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)務(wù),拉近學(xué)生從企業(yè)到學(xué)校的距離。
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大學(xué)生投資理財(cái)?shù)恼撐钠?/h3>
羅伯特·弗羅斯特指出:“所有的守舊或創(chuàng)新都源于逐利的動(dòng)機(jī)”。始于2007年的美國(guó)金融風(fēng)暴恰恰驗(yàn)證了這個(gè)道理。正源于趨利的動(dòng)機(jī),美國(guó)政府、金融與按揭機(jī)構(gòu)、房地產(chǎn)商在本世紀(jì)初演繹了一場(chǎng)世界范圍的風(fēng)險(xiǎn)大戲,其影響之廣、危害之大堪稱百年不遇。在這次金融危機(jī)中,大量的企業(yè)破產(chǎn)倒閉,這些慘痛的教訓(xùn)無(wú)疑對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理水準(zhǔn)提出了更高的要求?;诖?,在本輪世界經(jīng)濟(jì)剛步入復(fù)蘇之期,探討后金融危機(jī)時(shí)代企業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)的有效途徑就顯得十分必要。
公司理財(cái)又稱公司財(cái)務(wù)管理,它既是一個(gè)過(guò)程也是一個(gè)行為。從動(dòng)態(tài)角度看,它是從財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)到實(shí)施財(cái)務(wù)目標(biāo)的過(guò)程;從靜態(tài)角度看,它是經(jīng)濟(jì)管理行為。因此,公司理財(cái)?shù)母拍钜话忝枋鰹椋汗纠碡?cái)是公司理財(cái)主體對(duì)公司籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)等,實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)分析,并采取各種措施、手段等以實(shí)現(xiàn)公司理財(cái)目標(biāo)的行為或過(guò)程。
金融危機(jī)的到來(lái)給不顧發(fā)展現(xiàn)狀、盲目擴(kuò)張的企業(yè)敲響了警鐘,重視財(cái)務(wù)管理理念的培育、提升才有可能渡過(guò)危機(jī),在危機(jī)過(guò)后才能迅速進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整,盡快步入發(fā)展通道。隨著國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響的不斷加深,企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)最終將轉(zhuǎn)變?yōu)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)中,繼續(xù)保持企業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展,提高企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力,對(duì)于確保我國(guó)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行、實(shí)現(xiàn)中央提出的宏觀調(diào)控目標(biāo)具有重要意義。企業(yè)財(cái)務(wù)管理處于企業(yè)管理的中心環(huán)節(jié),企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果最終都要反映到財(cái)務(wù)成果上來(lái)。因此,越是在特殊困難的時(shí)候,越要重視和加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理,始終把加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理放在更加突出的位置。因此,企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家統(tǒng)一的財(cái)務(wù)制度規(guī)定,強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理,切實(shí)提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平,有效應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī),防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),保持企業(yè)和經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展。
金融危機(jī)的爆發(fā)使企業(yè)認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)生存發(fā)展的重要意義。隨著人們對(duì)金融危機(jī)認(rèn)識(shí)的不斷深入,對(duì)金融危機(jī)預(yù)測(cè)的難度、爆發(fā)的概率、爆發(fā)的頻率和爆發(fā)后產(chǎn)生的危害等的研究會(huì)不斷深入,而企業(yè)也需要一套系統(tǒng)、完善、運(yùn)作有效的財(cái)務(wù)管理體系促進(jìn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。建立、實(shí)施、保持并持續(xù)改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系是解決問(wèn)題的根本對(duì)策。那么后金融危機(jī)時(shí)代我們應(yīng)如何完善財(cái)務(wù)管理體系呢?為應(yīng)對(duì)這次危機(jī),本文總結(jié)出以下幾點(diǎn):
穩(wěn)定充足的現(xiàn)金流,是企業(yè)應(yīng)對(duì)危機(jī)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、健康發(fā)展的重要保證。應(yīng)全面樹(shù)立以資金管理為主導(dǎo)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理理念,強(qiáng)化現(xiàn)金流管理意識(shí),高度重視企業(yè)現(xiàn)金流管理。應(yīng)妥善處理資金集中管理與分散管理的關(guān)系,倡導(dǎo)資金集中管理,降低資金成本,增強(qiáng)資金保障能力。強(qiáng)化資金計(jì)劃管理,增加現(xiàn)金流入,控制現(xiàn)金流出,保障資金安全。努力縮短資金循環(huán)周期,防范資金風(fēng)險(xiǎn),保障資金運(yùn)轉(zhuǎn)安全。健全企業(yè)現(xiàn)金流管理制度,建立有效的管理信息系統(tǒng),進(jìn)一步改進(jìn)和加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流的動(dòng)態(tài)監(jiān)控,確保企業(yè)資金鏈不斷裂。
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析和預(yù)測(cè)是企業(yè)控制未來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要方法,也是企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策的重要依據(jù)。準(zhǔn)確把握宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和市場(chǎng)發(fā)展變化,高度關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行信息及重要指標(biāo),主動(dòng)調(diào)整企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)和目標(biāo)任務(wù),對(duì)企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)成果作出科學(xué)預(yù)判,當(dāng)好企業(yè)戰(zhàn)略決策的參謀助手。加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)、財(cái)務(wù)、市場(chǎng)、政策等信息體系建設(shè),強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析和預(yù)測(cè)與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的相互銜接,合理運(yùn)用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析和預(yù)測(cè)方法,提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平,提升企業(yè)的戰(zhàn)略決策能力。注重發(fā)揮企業(yè)財(cái)務(wù)信息的預(yù)警作用,加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警工作。
財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的塑造和培育不是一朝一夕的,也不是可望而不可及的。在外界環(huán)境非常不利的情況下,企業(yè)在進(jìn)行收縮規(guī)模、降低產(chǎn)能、產(chǎn)品和服務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的同時(shí),有意識(shí)、有目的地塑造企業(yè)財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力。敢于發(fā)現(xiàn)、面對(duì)財(cái)務(wù)管理中存在的各種問(wèn)題,思考對(duì)策,采取相應(yīng)措施。
簡(jiǎn)單來(lái)講,“企業(yè)理財(cái)”主要包括三個(gè)方面:一是保證資金安全,規(guī)避資金風(fēng)險(xiǎn);二是提高資金利用效率;三是促使資金最大限度地升值,即“錢生錢”。歸結(jié)起來(lái),就是企業(yè)資金安全性、流動(dòng)性與收益性的有機(jī)結(jié)合。在多年的財(cái)務(wù)實(shí)踐工作中,筆者總結(jié)出如下理財(cái)方法:
貼現(xiàn)是一種票據(jù)轉(zhuǎn)讓方式,是指持票人在需要資金時(shí),將其持有的匯票,經(jīng)過(guò)背書(shū)轉(zhuǎn)讓給銀行,銀行從票面金額中扣除貼現(xiàn)利息后,將余款支付給貼現(xiàn)申請(qǐng)人的過(guò)程。由于匯票的實(shí)際付款人對(duì)銀行負(fù)債,銀行實(shí)際上是與付款人有一種間接貸款關(guān)系,因此該業(yè)務(wù)作為銀行資產(chǎn)中的票據(jù)貸款項(xiàng)目來(lái)記錄。在貼現(xiàn)過(guò)程中銀行將利息先行扣除所使用的利率就是貼現(xiàn)率。貼現(xiàn)率實(shí)際上是作為變相的貸款利率而存在的,當(dāng)出現(xiàn)了貼現(xiàn)率低于同期存款利率的情景后,企業(yè)便可通過(guò)貼現(xiàn)以較低成本獲取資金,再將所獲資金按較高的存款利率存入銀行,即可獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的套息收益。
例如,a公司以自己的名義在一家股份制銀行開(kāi)一個(gè)對(duì)公賬戶,存入期限為半年的一億元存款,然后找另一家企業(yè)b(可以是自己的下屬企業(yè)或關(guān)聯(lián)企業(yè)),a作為購(gòu)買方與b簽訂一個(gè)1億元左右的貿(mào)易合同。a以上述1億元存款做抵押,可以從銀行開(kāi)出一張半年期銀行承兌匯票。假設(shè)此承兌匯票的面額為1億元,b公司拿著該匯票到第二家銀行去貼現(xiàn),第二家銀行根據(jù)票面金額扣除貼現(xiàn)利息后,將余款支付給公司b。上述套息過(guò)程的收益為:首先是a公司在第一家銀行存款1億元,存款期限是半年,年利率為1.98%,半年后獲得的利息為99萬(wàn)。b公司按1.2‰的月利率向第二家銀行支付貼現(xiàn)利息,折算成半年期利率1.2‰×6=0.72%,即貼現(xiàn)利息為72萬(wàn),其間支付手續(xù)費(fèi)0.5‰,即5萬(wàn)。由于票據(jù)貼現(xiàn)和存款幾乎是同時(shí)完成的,該過(guò)程可認(rèn)為是以77萬(wàn)元的成本獲得1億資金后,再將1億資金存款半年,整個(gè)過(guò)程獲取22萬(wàn)元的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益。這種變相的資金套息行為的半年收益率為22/77=28.57%,折算成年收益率高達(dá)65%。
為滿足持有外幣資產(chǎn)的企業(yè)外匯理財(cái)需求,多家銀行推出了與匯率掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品。那些在賬戶上有短期沉淀外幣資金的企業(yè),可通過(guò)這種理財(cái)方式讓閑置資金不斷滾動(dòng),從中獲取較高的存款收益。然而,選擇外幣理財(cái),同時(shí)必須考慮人民幣升值風(fēng)險(xiǎn)。自2005年7月匯改以來(lái),人民幣兌美元匯率累計(jì)升值已超過(guò)17.6%,有外貿(mào)業(yè)務(wù)的企業(yè)面對(duì)的匯率風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越大。特別是2008年12月1日,人民幣兌美元匯率出人意料地創(chuàng)出匯改以來(lái)最大單日跌幅,這使得企業(yè)和相關(guān)機(jī)構(gòu)愈加重視外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。銀行推出的遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù),可以與企業(yè)約定未來(lái)某個(gè)時(shí)間的人民幣兌外幣匯率,這樣可讓企業(yè)鎖定匯率風(fēng)險(xiǎn)。
例如,某出口企業(yè)收到國(guó)外進(jìn)口商支付的出口貨款500萬(wàn)美元,該企業(yè)需將貨款結(jié)匯成人民幣用于國(guó)內(nèi)支出,但同時(shí)該企業(yè)需進(jìn)口原材料并將于3個(gè)月后支付500萬(wàn)美元的貨款。此時(shí),該企業(yè)就可以與銀行辦理一筆即期對(duì)3個(gè)月遠(yuǎn)期的人民幣與外幣掉期業(yè)務(wù):即期賣出500萬(wàn)美元,買入相應(yīng)人民幣,3個(gè)月遠(yuǎn)期以人民幣買入500萬(wàn)美元。通過(guò)上述交易,既能滿足企業(yè)的資金需求,又能達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。
在現(xiàn)代社會(huì)里,國(guó)家為了公共建設(shè)或均富,要求個(gè)人和企業(yè)必須對(duì)社會(huì)分?jǐn)傌?zé)任而繳稅。而由于實(shí)際征稅可能會(huì)有不合理的現(xiàn)象,因而產(chǎn)生節(jié)稅的需求,可以通過(guò)經(jīng)驗(yàn)與熟知法律知識(shí),合法減少那些不必要的支出。納稅負(fù)擔(dān)的減少直接降低了企業(yè)的成本,這種納稅負(fù)擔(dān)的降低,可通過(guò)稅收籌劃來(lái)實(shí)行。
例如,有外貿(mào)企業(yè)與自營(yíng)出口生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)型集團(tuán)公司,可通過(guò)關(guān)聯(lián)企業(yè)間合作,減輕企業(yè)間的整體稅負(fù)。由于生產(chǎn)型企業(yè)與外貿(mào)企業(yè)出口政策的不同:生產(chǎn)企業(yè)計(jì)入成本的是征、退稅率之差與出口離岸價(jià)(fob價(jià)格)的乘積;外貿(mào)企業(yè)是征、退稅率之差與增值稅專用發(fā)票上注明的收購(gòu)價(jià)格(不含稅)的乘積,因此若將自營(yíng)出口改為按fob價(jià)(視同含稅)銷售給集團(tuán)下屬貿(mào)易公司出口,將能減輕企業(yè)集團(tuán)的整體稅負(fù)。
動(dòng)用企業(yè)自有資金進(jìn)行設(shè)備更新是傳統(tǒng)的資本籌集方式,但并不是最好的方法,尤其在資金短缺的情況下。而租賃不需要?jiǎng)佑瞄L(zhǎng)期資本投資,只需按期支付租金便可得到所需的資產(chǎn)。使得承租人在資金緊張的情況下,支付一定租金后便可獲得設(shè)備的使用權(quán),解決了企業(yè)的“融資難”問(wèn)題。此外還有利于避免通貨膨脹和利率波動(dòng)帶來(lái)的損失。通貨膨脹和利率的上升會(huì)使設(shè)備的價(jià)格升高,由于租賃合同一開(kāi)始就將租金固定下來(lái),并不會(huì)受上述因素的影響。這樣可避免由于通貨膨脹和利率上升所造成承租人的損失。
為規(guī)避產(chǎn)品價(jià)格的大幅波動(dòng),可以選擇期貨進(jìn)行套期保值。套期保值是指把期貨市場(chǎng)當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場(chǎng)所,利用期貨合約作為將來(lái)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買賣商品的臨時(shí)替代物,對(duì)其現(xiàn)在買進(jìn)準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)?lái)需要買進(jìn)商品的價(jià)格進(jìn)行保險(xiǎn)的交易活動(dòng)。目前國(guó)內(nèi)大多數(shù)企業(yè)面對(duì)鋼材價(jià)格的大幅度波動(dòng),只能是無(wú)奈地接受,只有少數(shù)企業(yè)在利用期鋼進(jìn)行套期保值。因此有必要普遍提高國(guó)內(nèi)企業(yè)的認(rèn)識(shí):套期保值是降低鋼材價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的必要工具,也是國(guó)內(nèi)企業(yè)面對(duì)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)必須邁出的一步。
例如,20xx年12月15日,螺紋鋼主力rb1005最高價(jià)為4438,鋼鐵企業(yè)為了減少將來(lái)鋼材價(jià)格降低的風(fēng)險(xiǎn),在生產(chǎn)出產(chǎn)成品之前就可以4438元/噸的價(jià)格出售鋼材,而20xx年5月14日鋼材現(xiàn)貨價(jià)格為4380元/噸,通過(guò)期貨合約可提前鎖定收益,規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)。
大學(xué)生投資理財(cái)?shù)恼撐钠?/h3>
理財(cái),是指用錢生錢。有了原始的啟動(dòng)資金,才能財(cái)富滾雪球,越滾越多。學(xué)生除了家庭給予的生活費(fèi),大多沒(méi)有其他的收入來(lái)源,攢錢就成為積累原始資金的手段。一些娛樂(lè)型、裝飾型或者面子型的消費(fèi),如非必要,都可酌情刪減。
二、開(kāi)源,學(xué)會(huì)賺錢。
學(xué)習(xí),是學(xué)生的主業(yè),這是毋庸置疑的。但在學(xué)習(xí)之外,學(xué)生的時(shí)間是比大多數(shù)人都寬裕的,這些空閑時(shí)間,與其浪費(fèi)在游戲和肥皂劇中,不如選擇做一些和本專業(yè)相關(guān)或者自己感興趣的兼職,這樣既能積累一些工作經(jīng)驗(yàn),也能賺取一些外快。
在開(kāi)源節(jié)流的過(guò)程中,閑置的一些資金,其實(shí)就已經(jīng)可以開(kāi)始正式的理財(cái)。
三、零存整取。
一般學(xué)生的資金都比較零散,而理財(cái)產(chǎn)品大都有一定的起投門檻,如果剛開(kāi)始達(dá)不到起投門檻,可以選擇一些沒(méi)有門檻要求或者要求較低的理財(cái)平臺(tái),用零存整取的方式,先積累至一定金額,達(dá)到門檻后再選擇中意平臺(tái)。如余額寶沒(méi)有門檻限制,快快貸的30天期限的房貸寶起投門檻是50元,都非常適合采用零存整取的方式。
四、合理配置。
人們常說(shuō)雞蛋不要放在一個(gè)籃子里。這是一種分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)的方法,分散投資。在我們的資金積累到一定程度后,就可以分門別類的分散配置資金。例如采用“一二三四”的配置方式,將一成的資金投入股市,追求暴利高息。兩成的資金存儲(chǔ)在余額寶中,以便隨時(shí)應(yīng)急。三成的資金購(gòu)買一些收益較高,存在一定風(fēng)險(xiǎn)的貨幣基金或股票基金等。余下的四成,則需要以安全為主??梢赃x擇如快快貸這類有銀行存管、房產(chǎn)抵押、較安全且收益高的理財(cái)平臺(tái),也可以選擇一些收益雖低卻安全有保障的銀行理財(cái)?shù)取?/p>
五、投石問(wèn)路。
在積累了一定的理財(cái)經(jīng)驗(yàn),且資金有了足夠的儲(chǔ)備,就可以選擇投資一些前瞻性的行業(yè)或者產(chǎn)品。如新興的高科技公司原始股或者投資一些解決生活痛點(diǎn)問(wèn)題的產(chǎn)品的眾籌等。這些可能現(xiàn)在收益未知,且投資的錢存在很大的可能會(huì)打水漂,不過(guò),一旦投資的公司或產(chǎn)品取得成功,就能獲取巨量暴利。但此類投資,充滿未知,只可用小量閑置資金投石問(wèn)路,決不可大量資金孤注一擲。
無(wú)論是大學(xué)生還是已畢業(yè)的社會(huì)中人,都需要保持不斷的學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)。唯有不斷的充實(shí)自己,才能在理財(cái)?shù)牡缆飞显阶咴竭h(yuǎn)。
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摘要:文章通過(guò)分析我國(guó)證券市場(chǎng)存在風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀以及這些風(fēng)險(xiǎn)形成原因,提出合理的防范風(fēng)險(xiǎn)的措施,通過(guò)完善法律,加強(qiáng)監(jiān)管,推進(jìn)市場(chǎng)的平穩(wěn)健康發(fā)展,增強(qiáng)我國(guó)證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理,使證券市場(chǎng)在我國(guó)發(fā)揮更大作用,從而促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。
關(guān)鍵詞:證券投資;證券市場(chǎng);風(fēng)險(xiǎn)防范。
證券投資是指投資者(法人或自然人)購(gòu)買股票、債券、基金券等有價(jià)證券以及這些有價(jià)證券的衍生品,以獲取紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過(guò)程,是直接投資的重要形式,隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,我國(guó)證券市場(chǎng)的也得到了迅速的發(fā)展。
但是,由于我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是在特殊的經(jīng)濟(jì)條件下逐漸成長(zhǎng)和發(fā)展起來(lái)的一個(gè)特殊的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng),這就使得我國(guó)的證券市場(chǎng)具有其特殊性,也使得我國(guó)的證券市場(chǎng)存在著巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。
例如,上市公司的質(zhì)量問(wèn)題;證券交易制度問(wèn)題;市場(chǎng)過(guò)度投機(jī)問(wèn)題;政府對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)和宏觀調(diào)控政策存在著失當(dāng)或失效問(wèn)題等,這些都是造成我國(guó)證券市場(chǎng)異常波動(dòng)的原因。
這些波動(dòng)對(duì)廣大投資者帶來(lái)巨大投資風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)濟(jì)損失的同時(shí),更對(duì)我國(guó)的金融體系和國(guó)民經(jīng)濟(jì)造成了巨大的危害。
盡管投資的品種和種類也日益多元化,然而證券投資依然是廣大投資者最有前景的理財(cái)方式之一。
但是風(fēng)云變幻的證券投資對(duì)于廣大投資者來(lái)說(shuō)依然難以把握,使投資者面臨獲投資結(jié)果的極大的不確定性。
一般而言,證券投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資者投資本金遭受損失的可能性。
風(fēng)險(xiǎn)是由于未來(lái)的收益的不確定性,實(shí)際收益與預(yù)期收益出現(xiàn)偏離,從而造成損失。
證券投資的風(fēng)險(xiǎn)一般可分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
(一)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
證券投資的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指那些對(duì)所有的上市公司產(chǎn)生影響的因素引起的風(fēng)險(xiǎn),比如因經(jīng)濟(jì)、政治及整個(gè)社會(huì)環(huán)境變化所引起的證券價(jià)格的波動(dòng)都屬于此類風(fēng)險(xiǎn)。
就目前我國(guó)證券市場(chǎng)而言,大致有如下幾種:
1.利率風(fēng)險(xiǎn)。
這是指利率變動(dòng),出現(xiàn)貨幣供給量變化,從而導(dǎo)致證券需求變化而使證券價(jià)格變動(dòng)的一種風(fēng)險(xiǎn)。
一般而言,因利率下降引起股價(jià)上升或因利率上調(diào)引起股價(jià)下跌。
2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
這是指證券市場(chǎng)本身因各種因素的影響而引起證券價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
證券市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變,直接影響供求關(guān)系,包括政治局勢(shì)動(dòng)蕩、貨幣供應(yīng)緊、政府干預(yù)金融市場(chǎng),投資者心理波動(dòng)以及大投機(jī)者興風(fēng)作浪等,都可以使證券市場(chǎng)掀起軒然大波。
3.政策風(fēng)險(xiǎn)。
各國(guó)的金融市場(chǎng)與國(guó)家的政治局面、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、財(cái)政狀況、外貿(mào)交往、投資氣候等息息相關(guān),國(guó)家的任一政策的出臺(tái),都可能造成證券市場(chǎng)上的證券價(jià)格的波動(dòng)。
4.其他系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
除了上述風(fēng)險(xiǎn)之外,還存在其他一些風(fēng)險(xiǎn)如匯率風(fēng)險(xiǎn),入市資金結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等。
(二)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。
非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),是指某些微觀不確定因素的發(fā)生對(duì)某一個(gè)或幾個(gè)證券的收益產(chǎn)生影響所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
這些微觀不確定只對(duì)個(gè)別公司或企業(yè)產(chǎn)生影響,通常與整個(gè)證券市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)不存在系統(tǒng)性、全局性關(guān)聯(lián)。
非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要有如下幾種:
1.信用風(fēng)險(xiǎn)。
它是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無(wú)法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。
信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上揭示了發(fā)行者在財(cái)務(wù)狀況不佳時(shí)出現(xiàn)違約和破產(chǎn)的可能,它主要受證券發(fā)行者的經(jīng)營(yíng)能力、盈利水平、事業(yè)穩(wěn)定程度等因素的影響。
2.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
指上市公司的決策人員與管理人員在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中出現(xiàn)失誤導(dǎo)致企業(yè)虧損而帶給投資者投資損失的可能性。
造成經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的因素有諸如項(xiàng)目投資決策失誤、市場(chǎng)預(yù)測(cè)不準(zhǔn)以及技術(shù)更新不及時(shí)等。
在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,任何企業(yè)都有經(jīng)營(yíng)失敗的可能性,因此這種風(fēng)險(xiǎn)是始終潛在的。
3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理所造成的風(fēng)險(xiǎn)。
負(fù)債經(jīng)營(yíng)是現(xiàn)代企業(yè)常用的一種經(jīng)營(yíng)手段。
一般來(lái)講,債務(wù)資本比例越高,財(cái)務(wù)杠桿作用就越大,但同時(shí)也要看到負(fù)債經(jīng)營(yíng)不利的一面,由于負(fù)債需要支付固定的利息,當(dāng)企業(yè)利潤(rùn)下降時(shí),帶給投資者的收益就將大幅度減少。
因此,如果企業(yè)負(fù)債過(guò)量,造成資本結(jié)構(gòu)不合理,那么相應(yīng)所蘊(yùn)含的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越高。
4.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指涉及企業(yè)產(chǎn)品的價(jià)格發(fā)生變動(dòng)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
構(gòu)成企業(yè)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)一方面是成本因素,即企業(yè)從事生產(chǎn)所需的原材料、主要輔助材料的價(jià)格上漲或職工工資增加使生產(chǎn)成本上升,另一方面是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)使銷售價(jià)格的下降。
5.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。
指技術(shù)開(kāi)發(fā)方面的各種不確定因素,如技術(shù)難度、成果成熟度、與商品化的差距、開(kāi)發(fā)周期、技術(shù)壽命期等造成的投資風(fēng)險(xiǎn)。
除了上述幾種特殊風(fēng)險(xiǎn)外,常見(jiàn)的造成非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的因素還有諸如自然災(zāi)害以及不利于某一公司或企業(yè)的特殊事件的發(fā)生等等。
證券投資給人帶來(lái)收益的同時(shí)也伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)。
證券投資風(fēng)險(xiǎn)的因素分析在證券投資活動(dòng)中起著重要的作用。
證券投資的風(fēng)險(xiǎn)因素很多,但最主要的是經(jīng)濟(jì)因素。
風(fēng)險(xiǎn)因素共同作用的結(jié)果,或直接表現(xiàn)為證券投資不能盈利甚至不能收回本金(主要指?jìng)?,或間接表現(xiàn)為某種證券投資比銀行存款或其它投資少盈利。
證券投資風(fēng)險(xiǎn)既包括證券本身規(guī)律體制的風(fēng)險(xiǎn),又包括人為因素的風(fēng)險(xiǎn)。
因此,對(duì)證券投資風(fēng)險(xiǎn)因素的認(rèn)識(shí)有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定合理的證券制度,也有利于投資者做出正確的投資決策。
(一)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)影響因素。
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是由于證券市場(chǎng)行情變動(dòng)而引起的。
就我國(guó)目前情況來(lái)看,產(chǎn)生市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因有兩個(gè):一是證券市場(chǎng)內(nèi)在原因,它是不可避免的;另一個(gè)就是人為的因素。
證券市場(chǎng)行情的變動(dòng)同樣也引起市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
這種行情變動(dòng)可通過(guò)股票價(jià)格指數(shù)或股價(jià)平均數(shù)來(lái)分析。
證券行情變動(dòng)受多種因素影響,但決定性的因素是經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)。
經(jīng)濟(jì)周期的變化決定了企業(yè)的景氣和效益,從而從根本上決定了證券市場(chǎng),特別是股票行市的變動(dòng)趨勢(shì)。
(二)利率風(fēng)險(xiǎn)影響因素。
市場(chǎng)利率的變動(dòng)會(huì)引起證券價(jià)格變動(dòng)。
利率與證券價(jià)格呈反比變化,即利率提高,證券價(jià)格水平下降,利率下降證券價(jià)格水平上漲。
利率從兩方面影響證券價(jià)格:一是改變資金流向。
當(dāng)市場(chǎng)利率提高,會(huì)吸引一部分資金流向銀行儲(chǔ)蓄、商業(yè)票據(jù)等金融資產(chǎn),從而減少對(duì)證券的需求,使證券價(jià)格下降。
當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí),一部分資金流回證券市場(chǎng),增加對(duì)證券的需求,刺激了證券價(jià)格上漲;二是影響公司成本。
利率提高,公司融資成本提高,在其他條件不變的情況下盈利下降,引起股票價(jià)格下降。
利率下降,融資成本下降,盈利相應(yīng)增加,股票價(jià)格。
上漲。
(三)投資者層面風(fēng)險(xiǎn)影響因素。
證券投資風(fēng)險(xiǎn)究其實(shí)質(zhì)是投資者遭受損失的可能性和損失的大小,它源于證券市場(chǎng)內(nèi)外各因素未來(lái)的不確定性,投資者本身的行為也會(huì)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。
1.過(guò)度自信導(dǎo)致的非理性投資行為。
證券市場(chǎng)是一個(gè)典型的導(dǎo)致過(guò)度自信的場(chǎng)所,投資者會(huì)由于過(guò)度自信而影響他們對(duì)會(huì)計(jì)信息的正確研判。
2.風(fēng)險(xiǎn)偏好導(dǎo)致的非理性投資行為。
不同的投資者對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度是不同的,主要可分為風(fēng)險(xiǎn)厭惡、風(fēng)險(xiǎn)中性以及風(fēng)險(xiǎn)喜好型投資者。
通常風(fēng)險(xiǎn)喜好型投資者會(huì)把相同的資產(chǎn)組合的確定等價(jià)報(bào)酬率定得比無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資的報(bào)酬率要高,使得他們更傾向于選擇資產(chǎn)組合而不是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資。
3.從眾心理導(dǎo)致的非理性行為。
在證券市場(chǎng)中,投資者往往不是基于自己對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè),而是通過(guò)猜測(cè)和跟隨別人的行為來(lái)買賣股票,這就是通常所說(shuō)的股票市場(chǎng)的從眾行為。
而從眾心理導(dǎo)致的非理性的投資行為,則使客觀存在的投資風(fēng)險(xiǎn)成為事實(shí)。
證券投資是一種風(fēng)險(xiǎn)投資,在證券投資過(guò)程中,為了盡可能避免各種風(fēng)險(xiǎn),獲得最大的投資收益,投資者必須對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)有充分認(rèn)識(shí),學(xué)會(huì)衡量投資風(fēng)險(xiǎn)的方法,采取相應(yīng)的防范措施,將證券投資的風(fēng)險(xiǎn)減少到最低限度。
證券投資風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避主要從兩個(gè)方面來(lái)考慮,一是政策制定者要推出合理的規(guī)則,盡量減少風(fēng)險(xiǎn);二是投資者要保持清醒的頭腦,認(rèn)清市場(chǎng)本質(zhì),把投資風(fēng)險(xiǎn)降到最低限度。
(一)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范。
對(duì)于證券投資監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言,系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以從制度創(chuàng)新、提高上市公司質(zhì)量、完善監(jiān)管體系三個(gè)方面防范和化解,提倡誠(chéng)信并幫助投資者樹(shù)立理性投資的觀念。
對(duì)于投資者,系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法消除的,投資者無(wú)法通過(guò)多樣化的投資組合進(jìn)行防范,但可以通過(guò)控制資金的投入比例等方式,減弱系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的影響。
(二)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范。
證券投資非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)多種證券投資組合分散和降低。
投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)的原理在現(xiàn)代金融市場(chǎng)得到了廣泛應(yīng)用。
投資者一般應(yīng)先分析各證券的收益與風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu),通過(guò)對(duì)行業(yè)發(fā)展前景、公司經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況的分析與研判,再結(jié)合其市場(chǎng)表現(xiàn),選擇出具有潛力的投資品種構(gòu)建投資組合。
1.投資對(duì)象分散化。
投資者可將資金分散于債券與股票,而且在購(gòu)買股票時(shí)選擇購(gòu)買不同行業(yè)和不同企業(yè)的股票,從而避免因某一行業(yè)或企業(yè)不景氣而蒙受重大損失。
2.投資地域分散化。
不同地區(qū)的企業(yè)會(huì)受所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況、市場(chǎng)、稅賦以及政策等諸多因素的影響,經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)會(huì)相當(dāng)懸殊,其股票在市場(chǎng)上的表現(xiàn)也會(huì)有一定差異。
3.投資期限分散化。
在投資期限上采取分散方式,就是將資金分成若干部分分別進(jìn)行長(zhǎng)期投資、中期投資以及短期投資,這樣,可以減少經(jīng)濟(jì)不景氣或股市行情大起大落所帶來(lái)的損失。
1.證券投資市場(chǎng)各種風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因并不是單一的、許多情況下是各種因素共同作用的結(jié)果。
所以我們對(duì)證券投資的風(fēng)險(xiǎn)分析不應(yīng)采取一因一果的分析方法,而應(yīng)采取一因多果或多果多因的綜合分析方法。
2.在證券投資風(fēng)險(xiǎn)中,系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)是不能通過(guò)分散投資加以避免的,而只有非系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn),才能采用多樣化的投資加以避免。
3.對(duì)證券投資風(fēng)險(xiǎn)形成的原因進(jìn)行了深入的分析,并提出了相應(yīng)的防范措施,對(duì)保護(hù)投資者的利益有重要意義。
參考文獻(xiàn)。
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大學(xué)生投資理財(cái)?shù)恼撐钠?/h3>
陳同學(xué):我是一名高考畢業(yè)生,已被廈門一學(xué)校錄取,上大學(xué)后,家里打算每個(gè)月給我2500元的生活費(fèi),我應(yīng)該如何分配?剩余的部分,有沒(méi)有適合我的長(zhǎng)線理財(cái)投資呢?另外,我也打算在暑假去勤工儉學(xué),一則體驗(yàn)生活,二則攢點(diǎn)錢。希望理財(cái)師,能給我一個(gè)綜合的建議。
交行漳州分行理財(cái)師戴芳蕾:留1000元作為理財(cái)儲(chǔ)備金。
陳同學(xué)目前尚無(wú)較重的家庭負(fù)擔(dān),應(yīng)做好財(cái)務(wù)賬單,增強(qiáng)強(qiáng)制存款意識(shí)。
首先,應(yīng)學(xué)會(huì)精打細(xì)算打理每月2500元生活費(fèi),懂得量入為出,適度消費(fèi)的理財(cái)觀念。以廈門地區(qū)消費(fèi)水平而言,陳同學(xué)可分配1500元作為生活費(fèi)用,另1000元作為理財(cái)儲(chǔ)備金。
目前一些銀行已開(kāi)通了貨幣基金實(shí)時(shí)提現(xiàn)的功能,可將每月1500元生活費(fèi)的70%購(gòu)買實(shí)時(shí)提現(xiàn)貨幣基金,利用該類基金賺取超過(guò)活期存款的利率進(jìn)行利滾利投資,剩余30%的生活費(fèi)以活期存款的形式存款,以備不時(shí)之需。另外每月1000元結(jié)余,應(yīng)作為將來(lái)工作或者創(chuàng)業(yè)的活動(dòng)準(zhǔn)備金,因此建議投資黃金定投等較為保值增值的定投業(yè)務(wù)。
其次,應(yīng)加強(qiáng)學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí),巧用自身能力,獲取資金回報(bào),建議陳同學(xué)可在暑期勤工儉學(xué),資金可用作中長(zhǎng)期的投資,以獲得較高的投資收益。
正確的理財(cái)觀念不僅會(huì)讓我們對(duì)金錢的支配有度,而且還可以提高我們的投資理財(cái)能力。大學(xué)階段是理財(cái)?shù)钠鸩诫A段,也是學(xué)習(xí)理財(cái)?shù)狞S金階段,養(yǎng)成良好的理財(cái)習(xí)慣,將受益終生。
中行漳州分行理財(cái)師游龍津:應(yīng)該學(xué)會(huì)“開(kāi)源節(jié)流”
生活開(kāi)支的安排我們要做的事是“開(kāi)源節(jié)流”,學(xué)生階段“節(jié)流”在前,“開(kāi)源”在后。因?yàn)樯钯M(fèi)主要來(lái)源是父母,對(duì)男生而言,少下館子、少點(diǎn)一個(gè)菜、少做一次旅游,不買名牌、堅(jiān)守中低消費(fèi)將為自己節(jié)約一筆不小的開(kāi)支。另外,建議養(yǎng)成勤工儉學(xué)的好習(xí)慣,用節(jié)省下來(lái)的錢和假期打工的收獲,可為投資積下希望的種子。
不包括未來(lái)打工所得,每月假設(shè)固定拿出500元,每年9個(gè)月合計(jì)4500元,加收益可能接近5000元,堅(jiān)持4年就是2萬(wàn)元的存款,對(duì)于大學(xué)畢業(yè)后的創(chuàng)業(yè)等,將大有裨益。每個(gè)月拿出500元看似不多,但是你卻從年輕就養(yǎng)成了良好的節(jié)約習(xí)慣和投資習(xí)慣,自然為前進(jìn)中的自己增加了一份動(dòng)力。
大學(xué)生投資理財(cái)?shù)恼撐钠?/h3>
貴金屬投資是近年來(lái)銀行理財(cái)?shù)耐顿Y熱點(diǎn),隨著人們物質(zhì)生活水平的不斷提高,社會(huì)保障制度的不斷完善,投資理財(cái)成為一種趨勢(shì)。在傳統(tǒng)投資市場(chǎng)回報(bào)受限,收益比例下降的背景下,貴金屬投資逐漸成為投資者資金配置的新選擇,與此同時(shí),投資渠道的不斷拓寬,理財(cái)方式的日益增加,使得人們?cè)絹?lái)越注重資產(chǎn)在投資理財(cái)中的合理配置,而在資產(chǎn)組合中將一定資產(chǎn)比例配置在貴金屬理財(cái)產(chǎn)品上,可以有效地分散投資風(fēng)險(xiǎn)。具體的配置比例,要由投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、風(fēng)險(xiǎn)偏好以及自身情況而定。各家商業(yè)銀行投資理財(cái)品種越來(lái)越豐富,貴金屬投資也呈現(xiàn)出多元化發(fā)展的態(tài)勢(shì),除了原來(lái)的賬戶貴金屬買賣、貴金屬遞延交易、實(shí)物黃金投資等業(yè)務(wù)外,多家商業(yè)銀行又推出了賬戶貴金屬定投、賬戶貴金屬雙向交易、賬戶鈀金等業(yè)務(wù),增加了投資者的選擇品種,分散了投資風(fēng)險(xiǎn)。
(一)全球通貨膨脹,紙幣不斷貶值。目前國(guó)內(nèi)cpi居高不下;美國(guó)次貸危機(jī)尚未平息,歐洲債務(wù)危機(jī)烽煙又起;再加上國(guó)際地區(qū)政治局勢(shì)動(dòng)蕩不安定等因素,使得黃金、白銀避險(xiǎn)作用不斷上升,金價(jià)、銀價(jià)飛漲。在外有歐債、美債危機(jī),內(nèi)有經(jīng)濟(jì)減速、高通脹的背景下,具有保值避險(xiǎn)功能的貴金屬越來(lái)越受投資者關(guān)注。
(二)黃金市場(chǎng)公平、透明,是全球性的資本市場(chǎng),各國(guó)中央銀行都參與其中,現(xiàn)實(shí)中很難有機(jī)構(gòu)有實(shí)力操縱黃金市場(chǎng)。倫敦、紐約、香港等市場(chǎng)已經(jīng)形成了24小時(shí)不間斷的黃金交易市場(chǎng),投資者可以隨時(shí)入市交易,市場(chǎng)交易基本沒(méi)有時(shí)間限制。
(三)投資回報(bào)高。在過(guò)去幾年,貴金屬投資的回報(bào)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)股票、基金等理財(cái)產(chǎn)品。黃金價(jià)格從的251美元/盎司到最高點(diǎn)1920美元/盎司有665%的漲幅,白銀最高漲幅達(dá)900%,鉑金現(xiàn)貨也翻了5倍。加上部分貴金屬產(chǎn)品的杠桿設(shè)計(jì),實(shí)際收益可能會(huì)更高。
二、銀行貴金屬主要投資品種。
貴金屬投資交易具有高投機(jī)性和高風(fēng)險(xiǎn)性,因?yàn)辄S金、白銀、鉑等是具有金融屬性的特殊商品,其價(jià)格受國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、美元匯率相關(guān)市場(chǎng)走勢(shì)、政治局勢(shì)、原油價(jià)格等多種因素影響。然而,這些因素對(duì)價(jià)格的影響機(jī)制非常復(fù)雜,不成熟的投資者在市場(chǎng)操作中難以全面把握,加上信息采集渠道不明確、信息的不對(duì)稱性,出現(xiàn)投資決策失誤的可能性較高,而貴金屬投資最大的意義在于其資產(chǎn)配置功能,黃金有良好的避險(xiǎn)功能,合理的家庭理財(cái)中貴金屬的配置比例應(yīng)該在10%左右,根據(jù)家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力和所處階段,這個(gè)比例還可以調(diào)整,但最多不宜超過(guò)30%。
(一)賬戶貴金屬。
賬戶貴金屬,俗稱“紙黃金”或“紙白銀”。是一種個(gè)人憑證式黃金或白銀,投資者按銀行報(bào)價(jià)在賬面上買賣“虛擬”黃金或白銀,投資者通過(guò)買賣價(jià)差賺取收益。無(wú)需提取黃金實(shí)物,免于支付儲(chǔ)藏、運(yùn)輸、鑒別等各項(xiàng)費(fèi)用,交易成本低廉?!百~戶貴金屬”包括人民幣賬戶金和美元賬戶金兩種,人民幣賬戶金投資起點(diǎn)為10克,美元賬戶金的最低投資起點(diǎn)為0.1盎司,銀行報(bào)價(jià)與國(guó)際市場(chǎng)黃金價(jià)格實(shí)時(shí)聯(lián)動(dòng),透明度高。近年來(lái),各家商業(yè)銀行還陸續(xù)推出了紙黃金的雙向交易,讓紙黃金投資者在下跌行情中也可以操作獲利。
(二)實(shí)物黃金。
實(shí)物黃金是相對(duì)于紙黃金而言的,是指發(fā)生實(shí)際黃金交割行為可提取實(shí)物的黃金品種。一般來(lái)說(shuō)商業(yè)銀行的實(shí)物黃金業(yè)務(wù)可分為銀行自主品牌實(shí)物黃金和個(gè)人代理實(shí)物黃金兩類:1.銀行自主品牌實(shí)物黃金是商業(yè)銀行自行設(shè)計(jì)并委托專業(yè)黃金精煉企業(yè)所加工的黃金產(chǎn)品;2.個(gè)人代理實(shí)物黃金是指商業(yè)銀行憑借與上海黃金交易所共同構(gòu)建的黃金交易系統(tǒng),根據(jù)投資者委托,代理進(jìn)行的實(shí)物黃金交易、資金清算及實(shí)物交割。該業(yè)務(wù)采取投資者自主報(bào)價(jià)的方式,實(shí)盤交易,撮合成交,實(shí)物交割。
(三)貴金屬延期品種。
貴金屬延期品種是指以分期付款方式進(jìn)行交易,客戶可以選擇合約交易日當(dāng)天交割,也可以延期至下一個(gè)交易日進(jìn)行交割,同時(shí)引入延期補(bǔ)償費(fèi)機(jī)制來(lái)平抑供求矛盾的一種現(xiàn)貨交易模式。目前商業(yè)銀行代理上海黃金交易所au(t+d)、ag(t+d)、au(t+n1)、au(t+n2)這四個(gè)現(xiàn)貨黃金延期品種。貴金屬延期品種提供“賣空”機(jī)制,投資者可進(jìn)行雙向交易,預(yù)期黃金價(jià)格上漲或下跌均可通過(guò)交易獲利,投資者可同時(shí)申請(qǐng)實(shí)物交割,也可通過(guò)申請(qǐng)“中立倉(cāng)”獲取延期補(bǔ)償費(fèi)。
(四)黃金期貨、黃金遠(yuǎn)期和黃金期權(quán)等衍生品。
1.黃金期貨。是黃金實(shí)物的金融衍生品,是通過(guò)在期貨交易所買賣標(biāo)準(zhǔn)化的黃金期貨合約而進(jìn)行的一種交易方式。
2.黃金遠(yuǎn)期。是指投資者由于套期保值需要與銀行簽訂的以美元計(jì)價(jià)、在未來(lái)某一約定時(shí)間買入或賣出黃金的交易。投資者以美元與銀行做黃金遠(yuǎn)期交易(包括遠(yuǎn)期賣出黃金或遠(yuǎn)期買入黃金),但最遲需在遠(yuǎn)期合約到期前2個(gè)工作日,通過(guò)反向交易對(duì)沖該筆交易,并于到期日進(jìn)行美元資金差額清算,而不進(jìn)行黃金實(shí)體交割的業(yè)務(wù)。
3.黃金期權(quán)。是指規(guī)定按事先商定的價(jià)格、期限買賣數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)化的黃金的權(quán)利。投資者可以根據(jù)自己對(duì)黃金價(jià)格未來(lái)走勢(shì)的判斷,向銀行支付一定金額的期權(quán)費(fèi)后買入相應(yīng)面值、期限和執(zhí)行價(jià)格的黃金期權(quán)(看漲期權(quán)或看跌期權(quán)),如果價(jià)格走勢(shì)對(duì)投資者有利,則會(huì)行使其權(quán)利而獲利,如果價(jià)格走勢(shì)對(duì)其不利,則放棄購(gòu)買的權(quán)利,損失只有當(dāng)時(shí)購(gòu)買期權(quán)時(shí)的費(fèi)用。黃金期權(quán)具有較強(qiáng)的杠桿性,以少量資金進(jìn)行大額的投資,與傳統(tǒng)的紙黃金相比,個(gè)人黃金期權(quán)具備以小搏大的杠桿效應(yīng),并為投資者提供了做空黃金的工具。
4.黃金定投。又稱為黃金積存業(yè)務(wù),是指投資者在商業(yè)銀行開(kāi)立黃金積存賬戶,選擇每月固定投資一定金額或一定克數(shù)的黃金,實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的黃金積存,客戶也可以根據(jù)資金狀況進(jìn)行不定期的主動(dòng)購(gòu)買,進(jìn)行黃金積存交易。對(duì)于積存賬戶內(nèi)的黃金余額,客戶可以選擇贖回獲得貨幣資金或按商業(yè)銀行相應(yīng)黃金產(chǎn)品的實(shí)有規(guī)格提取黃金實(shí)物。作為普通投資者黃金期貨、黃金期權(quán)等衍生品風(fēng)險(xiǎn)較大,黃金定投由于投資門檻低,所購(gòu)得的黃金相當(dāng)于在較長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)以“均價(jià)”買入,可以分散價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)“小積累、大財(cái)富”。(五)掛鉤黃金理財(cái)產(chǎn)品。掛鉤黃金理財(cái)產(chǎn)品是一種結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品,是將所募集資金投資于固定收益證券和與黃金相關(guān)的金融衍生品。
目前市場(chǎng)中,理財(cái)產(chǎn)品收益率與黃金價(jià)格變化有以下三種關(guān)系:看漲型、看跌型和區(qū)間型??礉q型的理財(cái)產(chǎn)品收益率水平與黃金價(jià)格正相關(guān);看跌型的理財(cái)產(chǎn)品收益與黃金價(jià)格負(fù)相關(guān),金價(jià)越高,理財(cái)產(chǎn)品收益越低;區(qū)間型的產(chǎn)品往往設(shè)置一個(gè)價(jià)格區(qū)間,當(dāng)黃金價(jià)格處于這個(gè)區(qū)間內(nèi),理財(cái)產(chǎn)品收益較高,一旦突破這個(gè)區(qū)間,收益較低。黃金掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品投資者能通過(guò)選擇不同的收益結(jié)構(gòu)規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),但其收益率高低和黃金價(jià)格關(guān)系較為復(fù)雜,需要投資者對(duì)價(jià)格走勢(shì)作出自己獨(dú)特的判斷,因此投資難度較高。
在具體操作方面,投資者應(yīng)注意以下幾點(diǎn):
第一,要合理控制倉(cāng)位。根據(jù)實(shí)際情況制訂資金運(yùn)作比例,下單前需慎重考慮,為可能造成的損失留下一定回旋的空間與機(jī)會(huì),滿倉(cāng)操作風(fēng)險(xiǎn)較高。成功的投資者,其中一項(xiàng)原則是隨時(shí)保持2-3倍以上的資金以應(yīng)付價(jià)位的波動(dòng),如果資金不充分,就應(yīng)減少手上所持的倉(cāng)位,否則,就可能因保證金不足而被迫平倉(cāng),縱然后來(lái)證明眼光準(zhǔn)確也無(wú)濟(jì)于事。
第二,順勢(shì)而為。在市場(chǎng)出現(xiàn)單邊行情時(shí),不要刻意猜測(cè)頂部或底部的點(diǎn)位而進(jìn)行反向操作,只要行情沒(méi)有出現(xiàn)大的反轉(zhuǎn),不要逆勢(shì)操作,市場(chǎng)不會(huì)因人的意志為轉(zhuǎn)移,市場(chǎng)只會(huì)是按市場(chǎng)規(guī)律延伸。
第三,樹(shù)立良好的投資心態(tài)。心態(tài)平和時(shí)思路會(huì)比較清晰,能冷靜、客觀地分析行情波動(dòng)因素,不肯定時(shí),暫且觀望,減少盲目跟風(fēng)操作的概率,保持理性操作。投資者并非每天都要入市,初入行者往往熱衷于入市買賣,但成功的投資者則會(huì)等待機(jī)會(huì),感到疑惑或不能肯定時(shí)亦會(huì)先行離市,暫抱觀望態(tài)度,待時(shí)機(jī)成熟時(shí)再進(jìn)行操作。
第四,嚴(yán)格止損、降低風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)行投資時(shí)應(yīng)確立可容忍的虧損范圍,善于止損投資,才不至于出現(xiàn)巨額虧損。虧損范圍應(yīng)依據(jù)賬戶資金情形,最好設(shè)定在賬戶總額的3%-10%,當(dāng)虧損金額已達(dá)到你容忍限度時(shí)應(yīng)立即平倉(cāng),從而避免行情繼續(xù)轉(zhuǎn)壞,損失無(wú)限擴(kuò)大的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)投資者要以賬戶金額衡量投資數(shù)量,不要過(guò)度投資,一次投資過(guò)多很容易產(chǎn)生失控性虧損,投資額度應(yīng)控制在一定范圍內(nèi),除非你能確定目前走勢(shì)對(duì)你有利,可以投資50%,否則每次投資不要超過(guò)總投入的30%,從而有效控制風(fēng)險(xiǎn)。
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摘要:固定資產(chǎn)是企業(yè)重要的組成部分,是其賴以生存和發(fā)展的重要條件,保障固定資產(chǎn)的安全和完整,提升固定資產(chǎn)使用效率和挖掘固定資產(chǎn)潛力是企業(yè)固定資產(chǎn)管理的重要目標(biāo)。企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展,為了讓固定資產(chǎn)保值增值,就必須加強(qiáng)固定資產(chǎn)管理。本文對(duì)當(dāng)前企業(yè)固定資產(chǎn)管理中存在的問(wèn)題進(jìn)行了闡述,提出了提高固定資產(chǎn)管理效率的方法和對(duì)策。
關(guān)鍵詞:企業(yè);固定資產(chǎn)投資;日常管理。
一、固定資產(chǎn)管理存在的問(wèn)題。
第一,固定資產(chǎn)管理職能分工導(dǎo)致出現(xiàn)管理脫節(jié)。目前,企業(yè)的固定資產(chǎn)在投資建設(shè)和日常管理上是分開(kāi)進(jìn)行的,這種體制是企業(yè)內(nèi)部職能分工形成的,本身也符合內(nèi)部控制管理要求。但是問(wèn)題出在分工協(xié)調(diào)上容易出現(xiàn)本位主義。投資計(jì)劃部門、工程建設(shè)部門和財(cái)務(wù)部門從自身職責(zé)出發(fā),由于管理職責(zé)不明確、部門之間協(xié)調(diào)銜接不順暢,管理脫節(jié)情況普遍存在。經(jīng)常出現(xiàn)計(jì)劃部門缺乏對(duì)資產(chǎn)全面的把握、業(yè)務(wù)部門對(duì)現(xiàn)有的固定資產(chǎn)使用狀況和存量情況知之甚少、財(cái)務(wù)部門對(duì)資產(chǎn)帳實(shí)情況實(shí)物把握不清等問(wèn)題。此外也會(huì)造成項(xiàng)目上報(bào)審批不及時(shí)、不該購(gòu)置的重復(fù)購(gòu)置、急需購(gòu)置的又沒(méi)有資金等問(wèn)題,造成了企業(yè)資金的極大浪費(fèi)。
第二,投資計(jì)劃部門未對(duì)投資建設(shè)進(jìn)行全過(guò)程監(jiān)督。目前企業(yè)的資產(chǎn)管理制度正在逐步健全,程序比較規(guī)范。但如果沒(méi)有投資計(jì)劃部門嚴(yán)格調(diào)研審批,沒(méi)有全面考慮建設(shè)成本和經(jīng)濟(jì)效益方面,就會(huì)造成固定資產(chǎn)購(gòu)置以后出現(xiàn)閑置和效益不高。由于存在完成上級(jí)公司下達(dá)指標(biāo)的壓力,計(jì)劃部門對(duì)于資產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)的可行性分析流于形式,造成很多項(xiàng)目達(dá)不到可研報(bào)告的效益目標(biāo),造成投資無(wú)效益或者效益低下。資產(chǎn)管理部門對(duì)于項(xiàng)目的開(kāi)工、建設(shè)和驗(yàn)收竣工參與程度不夠,財(cái)務(wù)部門也未對(duì)整個(gè)項(xiàng)目或購(gòu)置進(jìn)行總體控制,這使得財(cái)務(wù)部門對(duì)固定資產(chǎn)的了解停留在賬面的基礎(chǔ)上,對(duì)于資產(chǎn)賬面和實(shí)物的變動(dòng)情況無(wú)法全面掌控。
第三,資產(chǎn)管理流程亟待完善。完成一個(gè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目,需要經(jīng)歷項(xiàng)目立項(xiàng)、可研分析、預(yù)算、建設(shè)和竣工驗(yàn)收等過(guò)程,在實(shí)際工作中,很多企業(yè)在固定資產(chǎn)購(gòu)建過(guò)程中,由于要完成上級(jí)投資指標(biāo),造成集中在年末結(jié)算的現(xiàn)象。固定資產(chǎn)只有在購(gòu)置和項(xiàng)目竣工之后才會(huì)移交到資產(chǎn)管理部門去,資產(chǎn)管理部門在整個(gè)過(guò)程中毫無(wú)主動(dòng)權(quán)。財(cái)務(wù)部門在轉(zhuǎn)資的時(shí)候要對(duì)固定資產(chǎn)明細(xì)進(jìn)行分類、對(duì)設(shè)計(jì)費(fèi)、監(jiān)理費(fèi)等期間費(fèi)用進(jìn)行分配,客觀上給固定資產(chǎn)明細(xì)核算帶來(lái)時(shí)間上的壓力。固定資產(chǎn)細(xì)化不足將會(huì)給固定資產(chǎn)管理帶來(lái)困難。此外,企業(yè)資產(chǎn)管理人員、資產(chǎn)使用人員在更換崗位和離職過(guò)程中,未能嚴(yán)格執(zhí)行資產(chǎn)清點(diǎn)移交程序,且缺乏有效約束,容易出現(xiàn)帳外固定資產(chǎn),造成企業(yè)資產(chǎn)流失。
第四,固定資產(chǎn)管理人員專業(yè)素質(zhì)亟待加強(qiáng)。完善體制建設(shè),加強(qiáng)企業(yè)固定資產(chǎn)管理長(zhǎng)期以來(lái)是一個(gè)薄弱環(huán)節(jié),由于無(wú)人認(rèn)真監(jiān)督管理,往往上有政策下有對(duì)策,造成了一定程度上的資產(chǎn)流失等經(jīng)濟(jì)損失。而這些問(wèn)題的根源就是企業(yè)管理人員對(duì)于固定資產(chǎn)管理的觀念淡薄,認(rèn)識(shí)不到位。目前企業(yè)配有專職人員和資產(chǎn)管理人員,建立健全了固定資產(chǎn)賬目。但部分資產(chǎn)管理人員流動(dòng)性大,個(gè)別人員責(zé)任心不強(qiáng)、業(yè)務(wù)素質(zhì)低,崗位職責(zé)不明確,管理制度落實(shí)不到位,固定資產(chǎn)日常管理缺少嚴(yán)格的監(jiān)督。有些企業(yè)的資產(chǎn)管理人員只管理資產(chǎn)賬面,對(duì)于實(shí)際中的資產(chǎn)去向等并不明確。上述因素制約了固定資產(chǎn)管理水準(zhǔn)的提升,日常管理水平的低下使得固定資產(chǎn)難以實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)管理。
二、改進(jìn)固定資產(chǎn)管理效率的策略。
第一,企業(yè)內(nèi)部應(yīng)該成立固定資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)報(bào)告制度,加強(qiáng)對(duì)固定資產(chǎn)的存量管理水平。企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)固定資產(chǎn)管理人員素質(zhì)的提升,加強(qiáng)對(duì)他們的培訓(xùn),加強(qiáng)對(duì)固定資產(chǎn)的實(shí)地檢查,增強(qiáng)管理人員對(duì)銷售企業(yè)的運(yùn)營(yíng)流程的了解,對(duì)固定資產(chǎn)的日常管理要加強(qiáng)規(guī)章制度建設(shè),充分發(fā)揮考核在固定資產(chǎn)管理中的作用。固定資產(chǎn)管理網(wǎng)絡(luò)應(yīng)該將固定資產(chǎn)其從計(jì)劃、財(cái)務(wù)、審計(jì)、預(yù)算和管理多方面的管理職能都納入到綜合性的管理體系之中來(lái),并按照不同層次的管理要求將之劃分為監(jiān)督報(bào)告層、實(shí)物裝備層、投資決策層等等。資產(chǎn)管理部門要確定為決策層提供的固定資產(chǎn)的信息是真實(shí)的、可靠的。在日常管理中強(qiáng)調(diào)動(dòng)態(tài)管理的重要性,每月對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行實(shí)地盤點(diǎn),并認(rèn)真分析盈虧原因。資產(chǎn)調(diào)動(dòng)要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的手續(xù),每一項(xiàng)固定資產(chǎn)都有專門的臺(tái)賬,對(duì)固定資產(chǎn)的使用現(xiàn)場(chǎng)要加大監(jiān)督的力度。如果固定資產(chǎn)閑置下來(lái),應(yīng)該及時(shí)向相關(guān)負(fù)責(zé)人和投資決策部門報(bào)告那些有利用價(jià)值的閑置資產(chǎn),投資決策部門對(duì)于存量的可用的固定資產(chǎn)統(tǒng)籌安排,可以為企業(yè)減少固定資產(chǎn)重復(fù)投資開(kāi)辟一條道路。
第二,投資和管理協(xié)調(diào)機(jī)制要健全。企業(yè)應(yīng)將固定資產(chǎn)的采購(gòu)、審批、使用、管理等權(quán)限交由不同的部門辦理,責(zé)權(quán)利在制度上明確,在形式上分開(kāi),在執(zhí)行中相互制約,避免某一部門利用權(quán)力代辦全部工作,制度一經(jīng)制定必須嚴(yán)格遵守,并與各單位的考核機(jī)制相結(jié)合。必須建立行之有效的獎(jiǎng)罰制度,對(duì)固定資產(chǎn)管理好、充分發(fā)揮其經(jīng)濟(jì)效益的單位或個(gè)人給予合理獎(jiǎng)勵(lì),對(duì)管理不善的單位或個(gè)人,要采取必要的經(jīng)濟(jì)手段進(jìn)行處罰。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日益發(fā)展的今天,企業(yè)應(yīng)該轉(zhuǎn)變觀念,從回報(bào)收益的角度來(lái)確立投資項(xiàng)目。在投資項(xiàng)目建設(shè)期之前就進(jìn)行完備的投資收益分析。變粗放式控制為集約式精細(xì)化控制,通過(guò)項(xiàng)目管理提高投資決策的科學(xué)性、民主性、可行性、效益性,防止長(zhǎng)官意志和行政命令,這樣不僅能節(jié)約項(xiàng)目建設(shè)的資金成本,還可以對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期健康發(fā)展起到推動(dòng)作用。
第三,要建立投資約束制度。由于近年來(lái)企業(yè)盲目投資的現(xiàn)象屢禁不止,企業(yè)可以考慮建立相應(yīng)的約束機(jī)制進(jìn)行約束。固定資產(chǎn)折舊一般在經(jīng)營(yíng)考核中是被忽略和忽視的,這使得很多計(jì)劃投資部門認(rèn)為爭(zhēng)取投資和項(xiàng)目是自身工作能力的重要體現(xiàn),筆者認(rèn)為在項(xiàng)目建設(shè)的時(shí)候可以考慮進(jìn)入一項(xiàng)成本項(xiàng)目,也就是資產(chǎn)占用費(fèi),對(duì)資產(chǎn)的占用應(yīng)該采取有償?shù)姆绞?,那些新增的投資項(xiàng)目,尤其是地面設(shè)施建設(shè)和非經(jīng)營(yíng)用固定資產(chǎn)應(yīng)該收取高額的資產(chǎn)占用費(fèi)用,當(dāng)利用閑置的固定資產(chǎn)進(jìn)行新項(xiàng)目投資的時(shí)候,可以將資產(chǎn)占用費(fèi)用從閑置的固定資產(chǎn)原值中扣除,固定資產(chǎn)占用就從無(wú)考核變?yōu)橛斜O(jiān)督,這在一定程度上對(duì)新建投資項(xiàng)目產(chǎn)生一定的約束,可以將固定資產(chǎn)投資控制在理性范圍內(nèi)。另外,將考核結(jié)果與年度績(jī)效工資掛鉤,獎(jiǎng)優(yōu)罰劣,從而充分調(diào)動(dòng)固定資產(chǎn)管理人員的積極性,推動(dòng)企業(yè)的固定資產(chǎn)管理再上新臺(tái)階。
總而言之,企業(yè)固定資產(chǎn)管理應(yīng)該是一個(gè)整體,是投資管理和日常管理的有機(jī)結(jié)合過(guò)程,二者不應(yīng)該割裂,并且需要有效的一套監(jiān)督和管理機(jī)制作為輔助手段。要實(shí)施嚴(yán)格的審計(jì)監(jiān)督責(zé)任制。將企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況,企業(yè)資產(chǎn)保值、增值等指標(biāo),納入到經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)考核當(dāng)中。建立健全責(zé)任追究制度,對(duì)資產(chǎn)管理不善,企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量下降,給予嚴(yán)格的處罰;對(duì)于失職、瀆職、甚至違法犯罪,造成國(guó)有資產(chǎn)重大損失的,要追究其法律責(zé)任。我國(guó)經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展進(jìn)程中,企業(yè)變革管理模式、進(jìn)行體制變革已成為大勢(shì)所趨,從根源上減少固定資產(chǎn)的低效和浪費(fèi)是我們管理的目標(biāo),企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)固定資產(chǎn)投資和日常管理應(yīng)該以此為依據(jù),優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu),降低閑置資產(chǎn),提升資產(chǎn)使用效率和運(yùn)營(yíng)質(zhì)量,提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。
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:財(cái)務(wù)分析是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況、衡量經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要依據(jù);是挖掘潛力、改進(jìn)工作、實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的重要手段;是合理實(shí)施投資決策的重要步驟。財(cái)務(wù)分析作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的組成部分,是提高和改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平的重要手段。
財(cái)務(wù)分析是以實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)為依據(jù),采用一定的統(tǒng)計(jì)分析方法,系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)過(guò)去和現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況及現(xiàn)金流動(dòng)情況,并對(duì)企業(yè)的有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)做出評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè),為經(jīng)營(yíng)者正確決策提供依據(jù)的一種內(nèi)部管理行為。財(cái)務(wù)分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表和其他資料為依據(jù),依靠財(cái)務(wù)人員的經(jīng)驗(yàn),采用一定的統(tǒng)計(jì)分析方法,系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)過(guò)去和現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流動(dòng)情況,對(duì)企業(yè)的有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)做出評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè),以便于經(jīng)營(yíng)者正確決策的一種內(nèi)部管理行為。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的確立和現(xiàn)代企業(yè)制度的完善,財(cái)務(wù)分析更加成為企業(yè)一項(xiàng)重要的管理活動(dòng)。
隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和完善,市場(chǎng)體系的日臻健全,對(duì)企業(yè)行為的要求也日趨規(guī)范、科學(xué)。財(cái)務(wù)分析是企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的一條重要評(píng)價(jià)途徑,評(píng)價(jià)、分析企業(yè)生存和發(fā)展基礎(chǔ)的償債能力、贏利能力及其整體水平,也就顯得尤為重要了。從投資者和債權(quán)人角度看,企業(yè)未來(lái)價(jià)值具有更重要的意義。由于企業(yè)的未來(lái)價(jià)值受企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部條件諸多因素的影響,因此進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)應(yīng)予以分別考慮。一般而言,諸如財(cái)政金融政策、科技發(fā)展水平、市場(chǎng)發(fā)育程度、法制建設(shè)狀況等外部環(huán)境因素,應(yīng)作為預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)價(jià)值的制約變量處理,客觀評(píng)價(jià)其對(duì)企業(yè)未來(lái)價(jià)值的有利或不利影響。而對(duì)于企業(yè)的內(nèi)部條件,包括人、財(cái)、物等各種因素,則必須作為企業(yè)未來(lái)價(jià)值分析的基本要素??梢?jiàn),對(duì)企業(yè)未來(lái)價(jià)值的分析,實(shí)質(zhì)上是宏觀環(huán)境分析與微觀條件分析的有機(jī)結(jié)合。
財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中不可缺少的組成部分。但財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)的結(jié)果不一定絕對(duì)準(zhǔn)確,有時(shí)甚至與實(shí)際相去甚遠(yuǎn),這是財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)的局限性造成的。
(一)企業(yè)提供的報(bào)表數(shù)據(jù)的局限性。
財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)的主要對(duì)象是財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的數(shù)據(jù),而報(bào)表數(shù)據(jù)本身是有局限的,其具體表現(xiàn)為:
1、會(huì)計(jì)處理方法的不同,會(huì)使不同企業(yè)同類報(bào)表數(shù)據(jù)缺乏可比性,從而使財(cái)務(wù)分析結(jié)果有差異。
2、會(huì)計(jì)報(bào)表中的有些數(shù)據(jù)是通過(guò)估計(jì)得來(lái)的,受會(huì)計(jì)人員主觀因素的影響較大。
3、通貨膨脹會(huì)使資產(chǎn)負(fù)債表、損益表中的各項(xiàng)數(shù)據(jù)嚴(yán)重地歪曲。
4、企業(yè)往往采用粉飾技術(shù)蒙騙會(huì)計(jì)報(bào)表使用者。一般而言,財(cái)務(wù)分析的諸多指標(biāo)中,凡是以時(shí)點(diǎn)指標(biāo)為基礎(chǔ)計(jì)算的大都可以喬裝打扮。
5、財(cái)務(wù)報(bào)告中的數(shù)據(jù)的不全面。
(二)分析方法及指標(biāo)自身的局限。
1、財(cái)務(wù)分析的基本方法有比率分析法和比較分析法兩類,無(wú)論是何種方法均是對(duì)企業(yè)過(guò)去的經(jīng)濟(jì)上所進(jìn)行的反映。另外,會(huì)計(jì)報(bào)表使用者取得會(huì)計(jì)報(bào)表的時(shí)間,與業(yè)務(wù)發(fā)生的時(shí)間就間隔更長(zhǎng)了,可謂時(shí)過(guò)境遷,因此,用過(guò)去的數(shù)據(jù)去判斷企業(yè)目前甚至將來(lái)的財(cái)務(wù)狀況,往往不切實(shí)際。
2、可比性是比較分析法的靈魂,只有具有可比性的指標(biāo)采用比較分析才有價(jià)值,而由于報(bào)表數(shù)據(jù)的局限,不同企業(yè)甚至同一企業(yè)不同時(shí)期的數(shù)據(jù)均缺乏可比性,從這個(gè)意義上說(shuō),比較分析法的運(yùn)用必然受到影響。
3、企業(yè)的會(huì)計(jì)處理方法等會(huì)計(jì)政策的選擇,雖然要在會(huì)計(jì)報(bào)表說(shuō)明書(shū)或附注中加以注明,但由于會(huì)計(jì)人員和會(huì)計(jì)報(bào)表使用者的能力、經(jīng)驗(yàn)、知識(shí)水平等方面的限制,不一定能完成建立可比性的調(diào)整工作。
4、財(cái)務(wù)指標(biāo)缺乏統(tǒng)一的一般性的標(biāo)準(zhǔn),目前某些報(bào)刊提供的部分行業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)往往行業(yè)劃分較粗,抽樣誤差較大,缺乏一定的代表性,使會(huì)計(jì)報(bào)表使用者無(wú)所適從。
5、現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)常常是重“量”而忽視“質(zhì)”,會(huì)計(jì)報(bào)表較難揭示詳實(shí)的資料,因而使會(huì)計(jì)報(bào)表使用者較難取得諸如存貨結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、批量大小、季節(jié)性生產(chǎn)變化等信息。
具體來(lái)講,從償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、贏利能力三個(gè)方面的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)存在的局限性。
第一,償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)分析。償債能力分析包括短期償債能力分析和長(zhǎng)期償債能力分析。短期償債能力是企業(yè)及時(shí)、足額償還流動(dòng)負(fù)債的保證程度,其主要指標(biāo)有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和利息保障倍數(shù)。這些比率越高,表明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng),但這些比率在評(píng)價(jià)短期償債能力時(shí)也存在一定的局限性。
流動(dòng)比率指標(biāo)。流動(dòng)比率是用以反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)償還到期流動(dòng)負(fù)債能力的,可它不能作為衡量短期變現(xiàn)能力的絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)。要注意企業(yè)會(huì)計(jì)分析期前后的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的變動(dòng)情況。企業(yè)可以通過(guò)瞬時(shí)增加流動(dòng)資產(chǎn)或減少流動(dòng)負(fù)債等方法來(lái)粉飾其流動(dòng)比率,人為操縱其大小,從而誤導(dǎo)信息使用者。如虛列應(yīng)收賬款,少提準(zhǔn)備,提前確認(rèn)收入,少轉(zhuǎn)成本等。速動(dòng)比率指標(biāo)。
速動(dòng)比率是比流動(dòng)比率更能反映流動(dòng)負(fù)債償還的安全性和穩(wěn)定性的指標(biāo)。該比率雖然彌補(bǔ)了流動(dòng)比率的某些不足,卻仍沒(méi)有全面考慮速動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成。速動(dòng)資產(chǎn)盡管變現(xiàn)能力較強(qiáng),但它并不等于企業(yè)的現(xiàn)時(shí)支付能力。當(dāng)企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)中含有大量不良應(yīng)收賬款、存貨跌價(jià)和積壓、投資損失等,即使該比率大于1,也不能保證企業(yè)有很強(qiáng)的短期償債能力。
利息保障倍數(shù)指標(biāo)。利息保障倍數(shù)反映了獲利能力對(duì)債務(wù)償付的保證程度。該比率只能反映企業(yè)支付利息的能力和企業(yè)舉債經(jīng)營(yíng)的基本條件,不能反映企業(yè)債務(wù)本金的償還能力。同時(shí),企業(yè)償還借款的本金和利息不是用利潤(rùn)支付,而是用流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)支付。
第二,營(yíng)運(yùn)能力財(cái)務(wù)指標(biāo)分析。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是用以反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。其在實(shí)踐中存在以下局限性:一是沒(méi)有考慮應(yīng)收賬款的回收時(shí)間,不能準(zhǔn)確地反映年度內(nèi)收回賬款的進(jìn)程及均衡情況;二是當(dāng)銷售具有季節(jié)性,特別是當(dāng)賒銷業(yè)務(wù)量各年相差較懸殊時(shí),該指標(biāo)不能對(duì)跨年度的應(yīng)收賬款回收情況進(jìn)行連續(xù)反映;三是不能及時(shí)提供應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率信息。該指標(biāo)反映某一段時(shí)期的周轉(zhuǎn)情況,只有在期末才能根據(jù)年銷售額、應(yīng)收賬款平均占用額計(jì)算出來(lái)。
存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)。存貨周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)銷售能力強(qiáng)弱、存貨是否過(guò)量和資產(chǎn)是否具有較強(qiáng)流動(dòng)性的一個(gè)指標(biāo),也是衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)中存貨運(yùn)營(yíng)效率的綜合性指標(biāo)。在實(shí)際運(yùn)用中,存貨計(jì)價(jià)方法對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率具有較大的影響,因此,在分析企業(yè)不同時(shí)期或不同企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率時(shí),應(yīng)注意存貨計(jì)價(jià)方法是否一致。另外,為了改善資產(chǎn)報(bào)酬率,企業(yè)管理層可能會(huì)希望降低存貨水平和周轉(zhuǎn)期,有時(shí)受人為因素影響,該指標(biāo)不能準(zhǔn)確地反映存貨資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效率。同時(shí),在分析中不可忽視因存貨水平過(guò)高或過(guò)低而造成的一些相關(guān)成本,如存貨水平低會(huì)造成失去顧客信譽(yù)、銷售機(jī)會(huì)及生產(chǎn)延后。值得注意的是,存貨水平高、存貨周轉(zhuǎn)率低,未必表明資產(chǎn)使用效率低。存貨增加可能是經(jīng)營(yíng)策略的結(jié)果,如對(duì)因短缺可能造成未來(lái)供應(yīng)中斷而采取的謹(jǐn)慎性行為、預(yù)測(cè)未來(lái)物價(jià)上漲的投機(jī)行動(dòng)、滿足預(yù)計(jì)商品需求增加的行動(dòng)等等。此外,對(duì)很多實(shí)施存貨控制(如準(zhǔn)時(shí)制jit)、實(shí)現(xiàn)零庫(kù)存的企業(yè)在對(duì)其進(jìn)行考核時(shí),該比率將失去意義。
第三,贏利能力財(cái)務(wù)指標(biāo)分析。通常贏利能力的評(píng)價(jià)是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行核算,他們不能反映企業(yè)伴隨有現(xiàn)金流入的贏利狀況。
銷售利潤(rùn)率指標(biāo)。贏利能力分析中主要的分析指標(biāo)是銷售利潤(rùn)率指標(biāo)。銷售利潤(rùn)率是企業(yè)一定時(shí)期的利潤(rùn)總額與產(chǎn)品銷售凈收入的比值,其反映的是企業(yè)一定時(shí)期的獲利能力。銷售利潤(rùn)率雖能揭示某一特定時(shí)期的獲利水平,但難以反映獲利的穩(wěn)定性和持久性,并且該比率受企業(yè)籌資決策的影響。財(cái)務(wù)費(fèi)用作為籌資成本在計(jì)算利潤(rùn)總額時(shí)須扣除。在銷售收入、銷售成本等因素相同的情況下,由于資本結(jié)構(gòu)不同,財(cái)務(wù)費(fèi)用水平也會(huì)不同,銷售利潤(rùn)率就會(huì)有差異。同時(shí),投資凈收益是企業(yè)間相互參股、控股或其他投資形式所取得的利潤(rùn),與銷售利潤(rùn)率中的當(dāng)期產(chǎn)品銷售收入之間沒(méi)有配比關(guān)系。同樣,銷售利潤(rùn)率指標(biāo)之間以及營(yíng)業(yè)外收支凈額與當(dāng)期產(chǎn)品銷售收入之間也沒(méi)有配比關(guān)系。因此,銷售利潤(rùn)率指標(biāo)不符合配比原則與可比性原則。資本保值增值率指標(biāo)。
資本保值增值率是考核經(jīng)營(yíng)者對(duì)投資者投入資本的保值和增值能力的指標(biāo)。資本保值增值率存在以下不足:一是該指標(biāo)除了受企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的影響,還受企業(yè)利潤(rùn)分配政策的影響,同時(shí)也未考慮物價(jià)變動(dòng)的影響;二是分子分母為兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)上的數(shù)據(jù),缺乏時(shí)間上的相關(guān)性,如考慮到貨幣的時(shí)間價(jià)值,應(yīng)將年初的凈資產(chǎn)折算為年末時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值(或年末凈資產(chǎn)貼現(xiàn)為年初時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值),再將其與年末(或年初)凈資產(chǎn)進(jìn)行比較;三是在經(jīng)營(yíng)期間由于投資者投入資本、企業(yè)接受捐贈(zèng)、資本(股本)溢價(jià)以及資產(chǎn)升值的客觀原因?qū)е碌膶?shí)收資本、資本公積的增加,并不是資本的增值,向投資者分配的當(dāng)期利潤(rùn)也未包括在資產(chǎn)負(fù)債表的期末“未分配利潤(rùn)”項(xiàng)目中。所以,計(jì)算資本保值增值率時(shí),應(yīng)從期末凈資產(chǎn)中扣除報(bào)告期因客觀原因產(chǎn)生的增減額,再加上向投資者分配的當(dāng)年利潤(rùn)。資本增值是經(jīng)營(yíng)者運(yùn)用存量資產(chǎn)進(jìn)行各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而產(chǎn)生的期初、期末凈資產(chǎn)的差異,若企業(yè)出現(xiàn)虧損,則資本是不能保值的。凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)。凈資產(chǎn)收益率反映了公司股東向公司投入資本的報(bào)酬率,反映了公司凈資產(chǎn)的增值情況。
凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)存在以下兩個(gè)主要問(wèn)題:一是“年末凈資產(chǎn)”項(xiàng)目中由于已經(jīng)剔除向股東派發(fā)現(xiàn)金股利的數(shù)額,導(dǎo)致采取不同股利政策的公司“凈資產(chǎn)收益率”的計(jì)算口徑存在差異;二是由于“年末凈資產(chǎn)”項(xiàng)目中包括公司年度內(nèi)增加的凈資產(chǎn),而這部分增加的凈資產(chǎn)是在報(bào)告年度內(nèi)逐步取得的,而公司對(duì)該部分新增凈資產(chǎn)的使用自然是在取得以后,上述計(jì)算公式顯然沒(méi)有考慮到這部分凈資產(chǎn)的使用時(shí)間,導(dǎo)致“凈資產(chǎn)收益率”的計(jì)算結(jié)果不盡合理。
以下試圖從應(yīng)用企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果及評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)注意的問(wèn)題出發(fā),談?wù)劤R?jiàn)的償債能力分析指標(biāo)和贏利能力分析指標(biāo)的局限性和認(rèn)識(shí)誤區(qū),并提出一些改進(jìn)。
(一)償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)分析。
為彌補(bǔ)流(速)動(dòng)比率的局限性,較為客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力,建議改用以下三個(gè)指標(biāo)評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力:
1、超速動(dòng)比率。用企業(yè)的超速動(dòng)資產(chǎn)(貨幣資金+短期證券+應(yīng)收票據(jù)+信譽(yù)高客戶的應(yīng)收款凈額)來(lái)反映和衡量企業(yè)變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱,評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力的大小。由于超速動(dòng)比率的計(jì)算,除了扣除存貨以外,還從流動(dòng)資產(chǎn)中去掉其他一些可能與當(dāng)前現(xiàn)金流量無(wú)關(guān)的項(xiàng)目(如待攤費(fèi)用)和影響速動(dòng)比率可信性的重要因素項(xiàng)目辦信譽(yù)不高客戶的應(yīng)收款凈額,因此,能夠更好地評(píng)價(jià)企業(yè)變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱和償債能力的大小。
2、負(fù)債現(xiàn)金流量比率。負(fù)債現(xiàn)金流量比率是從現(xiàn)金流動(dòng)角度來(lái)反映企業(yè)當(dāng)期償付短期負(fù)債能力的。我們知道,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~來(lái)源于現(xiàn)金流量表,年末(初)流動(dòng)負(fù)債來(lái)源于資產(chǎn)負(fù)債表。由于有利潤(rùn)的年份不一定有足夠的現(xiàn)金來(lái)償還債務(wù),所以利用以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的負(fù)債現(xiàn)金流量比率指標(biāo),能充分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入可以在多大程度上保證當(dāng)期流動(dòng)負(fù)債的償還,直觀地反映出企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的實(shí)際能力,因此,用該指標(biāo)評(píng)價(jià)企業(yè)償債能力更為謹(jǐn)慎。
3、現(xiàn)金支付保障率。它是從動(dòng)態(tài)角度衡量公司償債能力發(fā)展變化的指標(biāo),反映公司在特定期間實(shí)際可動(dòng)用現(xiàn)金資源能夠滿足當(dāng)期現(xiàn)金支付的水平。本期可動(dòng)用現(xiàn)金資源包括期初現(xiàn)金余額加本期預(yù)計(jì)現(xiàn)金流入額,本期預(yù)計(jì)的現(xiàn)金支付數(shù)即為預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流出量。現(xiàn)金支付保障率高,說(shuō)明企業(yè)的現(xiàn)金資源能夠滿足支付的需要,如果該比率達(dá)100%,意味著可動(dòng)用現(xiàn)金剛好能用于現(xiàn)金支付,按理說(shuō)這是一種理想的保障水平,既能保證現(xiàn)金支付需要,又可使保有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本降至最低,如果該比率超過(guò)100%,意味著在保證支付所需后,企業(yè)還能保持一定的現(xiàn)金余額未滿足預(yù)防性和投機(jī)性需求,但若超過(guò)幅度太大,就可能使保有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本超過(guò)滿足支付所帶來(lái)的收益,不符合成本———效益原則。
(二)營(yíng)運(yùn)能力財(cái)務(wù)指標(biāo)分析。
從反映公司營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)的會(huì)計(jì)內(nèi)涵來(lái)看,要提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應(yīng)合理調(diào)整存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的比重,使其組合的結(jié)果更有利于提高公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。但僅通過(guò)存貨周轉(zhuǎn)率或應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的分析,并不能反映公司營(yíng)運(yùn)能力的好壞。還應(yīng)通過(guò)分析反映公司營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵,以提高對(duì)財(cái)務(wù)比率的分析判斷能力。從經(jīng)濟(jì)角度分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。該指標(biāo)是反映公司的營(yíng)運(yùn)能力的主要指標(biāo),通過(guò)其高低反映應(yīng)收賬款的質(zhì)量和流動(dòng)性的高低。一般認(rèn)為,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高,發(fā)生壞賬的可能性則小,其質(zhì)量就高,若處于機(jī)制健全、發(fā)育完善的資本市場(chǎng),公司在資金短缺時(shí)可以立即實(shí)現(xiàn)貼現(xiàn),否則相反。在分析公司營(yíng)運(yùn)能力時(shí),每一級(jí)財(cái)務(wù)比率指標(biāo)的選用不應(yīng)追求單一的最優(yōu),而應(yīng)該是相關(guān)指標(biāo)的組合最優(yōu)。
(三)贏利能力財(cái)務(wù)指標(biāo)分析。
1、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,在進(jìn)行企業(yè)贏利能力評(píng)價(jià)和分析時(shí),補(bǔ)充和增加評(píng)價(jià)企業(yè)伴隨有現(xiàn)金流入的贏利能力指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià),顯得十分必要。以下提供一些這方面的指標(biāo)供參考。
經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量對(duì)銷售收入的比率。表示每一元主營(yíng)業(yè)務(wù)收入能形成業(yè)務(wù)的收現(xiàn)能力。
其公式為:經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量對(duì)銷售收入的比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。
一般來(lái)說(shuō),該指標(biāo)值越高,表明企業(yè)銷售款的回收速度越快,對(duì)應(yīng)收賬款的管理越好,壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)越小。
2、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比率。其公式為:
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。
該指標(biāo)值越大,表明企業(yè)實(shí)現(xiàn)的賬面利潤(rùn)中流入現(xiàn)金的利潤(rùn)越多,企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的質(zhì)量越高。因?yàn)橹挥姓嬲盏降默F(xiàn)金利潤(rùn)才是“實(shí)在”的利潤(rùn)而非“觀念”的利潤(rùn)。
3、投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量與投資收益比率。其公式為:
投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量與投資收益比率=投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/投資收益。
該指標(biāo)值越大,說(shuō)明企業(yè)實(shí)際獲得現(xiàn)金的投資收益越高,通過(guò)該比率可以反映投資收益中變現(xiàn)收益的含量。
4、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)的比率。
經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量,表明每一元凈利潤(rùn)中的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入,反映企業(yè)凈利潤(rùn)的收現(xiàn)水平。其公式是:經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)的比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/凈利潤(rùn)該指標(biāo)越高,可供企業(yè)自由支配的貨幣資金增加量越大,有助于提高企業(yè)的償債能力和付現(xiàn)能力。
5、凈現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)比率。其公式為:
凈現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)比率=現(xiàn)金凈流量/凈利潤(rùn)凈現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)比率反映企業(yè)全部?jī)衾麧?rùn)中收回現(xiàn)金的利潤(rùn)是多少。
6、資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量回報(bào)率。資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量回報(bào)率表明每一元資產(chǎn)通過(guò)經(jīng)營(yíng)流動(dòng)所能形成的現(xiàn)金凈流入,反映企業(yè)資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)收現(xiàn)水平。其公式是:
資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量回報(bào)率=經(jīng)營(yíng)流動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)糁?資產(chǎn)總額。
一般來(lái)說(shuō),該指標(biāo)值越高,表明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高,它也是衡量企業(yè)資產(chǎn)的綜合管理水平的重要指標(biāo)。
改進(jìn)和完善現(xiàn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)體系,對(duì)于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、深化會(huì)計(jì)制度改革、規(guī)范會(huì)計(jì)工作都具有十分重要的意義。
[1]顏光華。企業(yè)財(cái)務(wù)分析與決策[m]。上海:立信會(huì)計(jì)出版社,2001.
[2]王化成。財(cái)務(wù)管理學(xué)[m]。北京:中國(guó)人民大學(xué)出版社,1999.
[3]張金昌。財(cái)務(wù)分析與決策[m]。北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2002.
[4]張先治。財(cái)務(wù)分析[m]。中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,2004.
大學(xué)生投資理財(cái)?shù)恼撐钠?/h3>
第一是誠(chéng)信。
我說(shuō)過(guò)一句話:“一個(gè)人值得很多人信賴和有很多人值得自己信賴是兩筆巨大的財(cái)富”。
人生走到今天,我感到最自豪的是:“任何債權(quán)人都找不到我任何一次不守信用的紀(jì)錄,我的信譽(yù)度目前仍然排在全球第一位,當(dāng)然是和全世界所有從來(lái)沒(méi)有不良信用紀(jì)錄的人并列第一”。
因?yàn)樵谌澜缧抛u(yù)度的排名是沒(méi)有第二名的。假設(shè)全球有l(wèi)000萬(wàn)人從來(lái)沒(méi)有不良信用紀(jì)錄,那我就跟這l000萬(wàn)人并列第一。
只要有一次不守信用的紀(jì)錄,我在全球信譽(yù)度的排名就會(huì)變?yōu)?0,000,001名。在當(dāng)今社會(huì),要做一個(gè)投資理財(cái)?shù)母呤?,建立個(gè)人良好的信譽(yù)度和口碑是非常重要的!
第二是財(cái)商。
如果你的財(cái)商很低,金錢就會(huì)比你更精明,你就將為之工作一生。如果你要成為金錢的主人,你就需要比金錢更精明,然后金錢才能按你的要求給你辦事,這樣你就成了金錢的主人,而不是它的奴隸。只有工作才能賺錢的思想在財(cái)務(wù)上是不成熟的思想。
怎樣才能提高自己的財(cái)商呢?不妨從以下幾個(gè)方面去努力:
1、要學(xué)一點(diǎn)財(cái)務(wù)知識(shí)。其實(shí),財(cái)務(wù)知識(shí)并不是非常深?yuàn)W的科學(xué),最主要的是要學(xué)會(huì)看會(huì)計(jì)報(bào)表,要知道現(xiàn)金流是怎么回事。
會(huì)計(jì)報(bào)表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表(損益表)。
資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。它反映的是某一時(shí)點(diǎn)的情況,所以又稱為靜態(tài)報(bào)表。通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表,可以提供某一日期資產(chǎn)的總額及其結(jié)構(gòu),表明企業(yè)擁有或控制的資源及其分布情況,即有多少流動(dòng)資產(chǎn)、多少長(zhǎng)期投資、多少固定資產(chǎn)等等。
流動(dòng)資產(chǎn)中,貨幣資金有多少,應(yīng)收賬款有多少,存貨有多少等等??梢蕴峁┠骋蝗掌诘呢?fù)債總額及其結(jié)構(gòu),表明企業(yè)未來(lái)需要用多少資產(chǎn)去清償債務(wù)以及清償?shù)臅r(shí)間,即流動(dòng)負(fù)債有多少,長(zhǎng)期負(fù)債有多少。
長(zhǎng)期負(fù)債中有多少需要用當(dāng)期流動(dòng)資金進(jìn)行償還等等。資產(chǎn)負(fù)債表還可以反映所有者所擁有的權(quán)益,據(jù)以判斷資本保值、增值的情況以及對(duì)負(fù)債的保障程度。
所有者權(quán)益中,實(shí)收資本(或股本)有多少,資本公積和盈余公積有多少,未分配利潤(rùn)有多少等等。
利潤(rùn)表是反映企業(yè)在一定期間內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。利潤(rùn)表把一定時(shí)期的營(yíng)業(yè)收入與其同一會(huì)計(jì)期間相關(guān)的營(yíng)業(yè)費(fèi)用進(jìn)行配比,以計(jì)算出企業(yè)一定時(shí)期的凈利潤(rùn)。
利潤(rùn)表亦稱損益表,它反映企業(yè)財(cái)務(wù)成果的動(dòng)態(tài)報(bào)表,必須按月編制。年度終了,企業(yè)應(yīng)編報(bào)年度利潤(rùn)表。利用利潤(rùn)表揭示的財(cái)務(wù)成果信息,便于報(bào)表使用者了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和獲得能力,預(yù)測(cè)利潤(rùn)趨勢(shì),通過(guò)分析利潤(rùn)增減變化的原因,有助于發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的問(wèn)題,采取改進(jìn)措施,不斷提高企業(yè)的盈利水平。
比方說(shuō),如果你想購(gòu)買某公司的股票,你就必須通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)表至少了解其以下數(shù)據(jù):總資產(chǎn)、每股凈資產(chǎn)、未分配利潤(rùn)、凈負(fù)債、銷售收入、凈利潤(rùn)、每股收益率、企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率等。
如果你連這些數(shù)據(jù)都不知道就去炒股,就相當(dāng)于閉著眼睛在高速公路上開(kāi)車,不管路修得多么好,你也一定會(huì)出事的。
2、一定要有成本意識(shí),要努力做到用最低的投入實(shí)現(xiàn)最大的產(chǎn)出(回報(bào))。
我在創(chuàng)業(yè)初期資金非常緊張,常常按l0%o的月息借錢周轉(zhuǎn),所以我堅(jiān)決不買房子住。因?yàn)楫?dāng)時(shí)我花了250元,就在離我公司l00米遠(yuǎn)的地方租了一套140平方米,價(jià)值l0萬(wàn)元的住房。
另外,請(qǐng)一個(gè)保姆的工資為300元/月,保姆的生活費(fèi)大約200元/月,水電氣150元/月。
第三,要學(xué)會(huì)推銷自己和自己的產(chǎn)品。
當(dāng)今世界產(chǎn)品太多,人才太多,相類似的產(chǎn)品和相當(dāng)水平的人才也太多。所以,任何一個(gè)人要想使自己或自己的產(chǎn)品被人家重視,就要學(xué)會(huì)推銷。中央電視臺(tái)知名主持人白巖松說(shuō):“把一條‘哈巴狗’牽到中央電視臺(tái)去連播30次,這條哈巴狗就變成了一條名狗。
一條名狗的價(jià)值就再不是那一條哈巴狗的價(jià)值了?!彼?,同樣的產(chǎn)品,會(huì)推銷的人可以銷得更多甚至賣更好的價(jià)錢;同樣的人才,會(huì)推銷自己的人能找到更好的工作機(jī)會(huì),并且有可能因?yàn)槎啻魏脵C(jī)會(huì)的積累,使他與那些原來(lái)在同一起跑線上的人檔次越拉越大,他很可能會(huì)越來(lái)越優(yōu)秀。
第四,要學(xué)會(huì)用錢去賺錢的技術(shù)。
不要為了錢去拼命工作,而要學(xué)會(huì)讓金錢為你拼命地去賺錢。世界上有一個(gè)非常奇怪的現(xiàn)象:空氣對(duì)于人來(lái)說(shuō)是最重要的,但空氣不要錢;而人一輩子不喝啤酒也不會(huì)危及生命,但啤酒卻要5元錢一瓶。主要是因?yàn)榭諝獠幌∪?,而獲得啤酒卻要付出代價(jià)。
投資理財(cái)就要學(xué)會(huì)把資本投資到最有效率的地方,也就是說(shuō)投資到回報(bào)率最高的地方。如果自己有能力當(dāng)老板,那當(dāng)然是最好的;當(dāng)自己沒(méi)有能力單獨(dú)當(dāng)老板時(shí),能與會(huì)投資的'人合作當(dāng)老板也是不錯(cuò)的選擇;當(dāng)這種機(jī)會(huì)也沒(méi)有時(shí),將自己的錢借給值得信賴的老板按市場(chǎng)行情收取利息也是一條生財(cái)之道。
當(dāng)以上機(jī)會(huì)都沒(méi)有時(shí),就可以學(xué)習(xí)選擇股票和基金投資。但不管選擇怎樣的投資方式,都是有技巧的。要想賺錢,就要多學(xué)習(xí)賺錢的相關(guān)知識(shí)。
第五,要眼觀六路,耳聽(tīng)八方,要有敏銳的市場(chǎng)眼光。
要賺錢就需要經(jīng)常深入市場(chǎng),了解價(jià)格信息,了解市場(chǎng)的供給和需求狀況,并關(guān)心國(guó)家的政策變化,有時(shí)還得關(guān)心國(guó)際的政治動(dòng)向。
市場(chǎng)價(jià)格千變?nèi)f化,不管是做常規(guī)生意還是買房、炒股、買基金等投資理財(cái)活動(dòng),如果沒(méi)有敏銳的市場(chǎng)眼光,那就只能靠碰運(yùn)氣。但誰(shuí)都知道,靠碰運(yùn)氣是非常危險(xiǎn)的。
第六,要學(xué)習(xí)相關(guān)的法律法規(guī)。
只有我們熟悉相關(guān)的法律,我們才知道我們能做什么,我們不能做什么。如果你缺乏必要的法律知識(shí),能做的事不敢做,不能做的事做了,結(jié)果,受到法律懲罰的時(shí)候自己還不知道。
在法律方面,對(duì)于投資者而言,最應(yīng)該掌握的是《合同法》、《擔(dān)保法》、《公司法》、《稅法》、《勞動(dòng)法》,而其他的相關(guān)的法律知識(shí),不需要花專門的時(shí)間去學(xué)習(xí),只有遇到某一方面問(wèn)題的時(shí)候,把相關(guān)的法律法規(guī)學(xué)習(xí)一下,通過(guò)反復(fù)的積累,你就會(huì)成為法律方面的行家里手,足以讓你的投資理財(cái)能夠在法律許可的范圍里面進(jìn)行。
投資理財(cái)成功的必備因素還包括厚實(shí)的專業(yè)基礎(chǔ)。應(yīng)懂得一點(diǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)、市場(chǎng)學(xué)、營(yíng)銷學(xué)、心理學(xué)等方面的基本知識(shí),牢牢抓住可能擦肩而過(guò)的發(fā)財(cái)機(jī)會(huì),盡可能練就高超的談判技巧和書(shū)面表達(dá)能力,避免在生意場(chǎng)上受制于人,被對(duì)方牽著鼻子走;懂得有計(jì)劃地花錢,事事會(huì)算賬。
投資理財(cái)方式分析
1.買黃金等硬通貨:最保守的理財(cái),或者說(shuō)根本不是理財(cái),只能叫收藏錢財(cái)。
買黃金本身不會(huì)增值,只能叫保值。因?yàn)榻衲甑?公斤黃金放上二十年還是1公斤黃金,并不會(huì)增重出1克份量來(lái)。當(dāng)嚴(yán)重通貨膨脹時(shí),買黃金是規(guī)避貶值的好辦法。現(xiàn)在是人民幣升值的時(shí)候,買黃金是很不明智的`。
安全等級(jí):很不安全,主要風(fēng)險(xiǎn)是被盜,弄不好人財(cái)兩空。
2.存銀行:保守的理財(cái)。收益率=利率。
安全等級(jí):最安全,主要風(fēng)險(xiǎn)是銀行倒閉,基本上不大可能發(fā)生。
但是收益太低,急用錢時(shí)變現(xiàn)很不方便,因?yàn)闆](méi)有人會(huì)把那么多錢全部存活期,萬(wàn)一要錢急用,定期存款要提前取出來(lái),利息將損失慘重。
3.買國(guó)債、企業(yè)債:偏保守的理財(cái)。
比存銀行更明智。比銀行利息要高一些,國(guó)債還免利息稅。同時(shí),可以方便地通過(guò)市場(chǎng)交易變現(xiàn)。等于是以活期的方式獲得定期的利息。
風(fēng)險(xiǎn):國(guó)家政變、國(guó)家戰(zhàn)爭(zhēng)將導(dǎo)致國(guó)債變成廢紙。企業(yè)倒閉將導(dǎo)致企業(yè)債兌付出現(xiàn)問(wèn)題。
4.買股票式基金:積極的理財(cái)。
對(duì)于缺乏專業(yè)知識(shí)的人來(lái)說(shuō),買股票式基金是不錯(cuò)的選擇,基金通過(guò)專業(yè)優(yōu)勢(shì)和組合投資,往往能賺取比普通散戶更高的利潤(rùn)。
風(fēng)險(xiǎn):股票市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn),基金管理人的道德風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)內(nèi)的基金和國(guó)有企業(yè)一樣,存在這樣那樣不規(guī)范的問(wèn)題,老鼠倉(cāng)問(wèn)題倒是小問(wèn)題,最怕就是利益輸送。
5.自己買賣股票
如果對(duì)自己有足夠的自信,具備承受能力,就請(qǐng)自己去買賣股票吧,盈虧都是自己能力的體現(xiàn)。
6.買權(quán)證:投機(jī)!偶爾也有投資型權(quán)證出現(xiàn)。
如果你嗜賭如命,那你不如去買權(quán)證,公平,手續(xù)費(fèi)等成本比租用賭場(chǎng)低多了,也沒(méi)有被警察抓住罰款的風(fēng)險(xiǎn)。
7.投資p2p網(wǎng)貸產(chǎn)品
年化收益率普遍較高,業(yè)內(nèi)較靠譜的收益率基本維持在10%左右,風(fēng)險(xiǎn)較低。但要注意篩選可靠的平臺(tái)。
8.自己辦實(shí)業(yè):這是最高境界,原始積累完成后,應(yīng)該考慮自己辦企業(yè),或者投資辦企業(yè)。然后爭(zhēng)取上市,賣個(gè)好價(jià)格,一夜之間躋身于福布斯財(cái)富榜單。
短期投資與理財(cái)方法
理財(cái)產(chǎn)品玲瑯滿目專家支招選準(zhǔn)最合適
據(jù)悉,在余額寶的強(qiáng)勢(shì)帶動(dòng)下,國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品成為近年來(lái)網(wǎng)民最關(guān)注的熱門話題之一。目前,在國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)當(dāng)中各種理財(cái)產(chǎn)品統(tǒng)統(tǒng)浮出水面,種類是五花八門,而許多投資者對(duì)于如何選擇合適的理財(cái)產(chǎn)品并沒(méi)有明確的判斷方法,在做抉擇的時(shí)候容易感到迷茫不知所措。為此,行業(yè)專家給出以下兩點(diǎn)建議。
根據(jù)收益及風(fēng)控能力來(lái)選擇
據(jù)專家介紹,目前市面上的理財(cái)產(chǎn)品收益率彼此之間存在較大的差距,總體上來(lái)說(shuō),互聯(lián)網(wǎng)金融類理財(cái)產(chǎn)品在收益方面略高一籌。因此,這里主要討論的對(duì)象是具有較高收益的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品,這也是不少理財(cái)人士最為關(guān)心的話題。對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的收益,專家認(rèn)為應(yīng)當(dāng)以20%為界限進(jìn)行分類。
承諾投資回報(bào)達(dá)到20%以上,不建議購(gòu)買。此外,還要注意理財(cái)產(chǎn)品的收益類型,主要分為兩大類,固定收益類和浮動(dòng)收益。二者的區(qū)別在于,固定收益類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)低、收益穩(wěn)健。而浮動(dòng)收益的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較大,特別是投資者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)難以判斷的時(shí)候,這里不作推薦。
實(shí)際上,想要投資獲得收益,風(fēng)險(xiǎn)是每個(gè)投資人首先要考慮的問(wèn)題。如果項(xiàng)目在風(fēng)險(xiǎn)控制方面擁有優(yōu)秀的表現(xiàn),那么投資的風(fēng)險(xiǎn)自然就會(huì)降低,尤其考慮到保本,這類風(fēng)控能力強(qiáng)的理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)作為投資首選。
觀察項(xiàng)目保本與產(chǎn)品的流動(dòng)性問(wèn)題
通常來(lái)說(shuō),理財(cái)產(chǎn)品主要分為保本型和不保本型。不保本型在投資過(guò)程中如果出現(xiàn)本金損失,投資者按照協(xié)議就得自認(rèn)虧損。而除了上述簡(jiǎn)單的二元化本金分法外,還出現(xiàn)了部分保本的理財(cái)產(chǎn)品。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō),假設(shè)理財(cái)產(chǎn)品設(shè)置90%保本,那么就意味著投資者有損失10%本金的風(fēng)險(xiǎn)。
注意理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性,主要是考慮投資時(shí)間和是否能夠提前贖回的問(wèn)題。假設(shè)由于投資產(chǎn)品注明不能提前拿回,而投資者在這期間又急需資金硬要贖回,那么即使是保本的理財(cái)產(chǎn)品也可能會(huì)出現(xiàn)本金受損的情況。
綜上所述,根據(jù)專家給出的建議來(lái)看,投資者在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品之前要考慮到收益、風(fēng)險(xiǎn)以及自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等方面的問(wèn)題。因?yàn)樗忻髦堑耐顿Y選擇幾乎都來(lái)源于投資者對(duì)各方面因素的細(xì)致分析和綜合考量之后做出的,而抱有賭徒心態(tài)進(jìn)行投資的人必定會(huì)輸?shù)暮軕K。因此,專家建議一定要理性投資、認(rèn)真決策。
三種“穩(wěn)賺式”投資理財(cái)方式
對(duì)于大多數(shù)普通投資者來(lái)說(shuō),不管是什么樣的投資理財(cái)方式,都希望是“穩(wěn)賺”的。然而隨著近幾年金融機(jī)構(gòu)規(guī)模的迅速擴(kuò)張,在迎來(lái)更多高收益投資理財(cái)方式的同時(shí),風(fēng)險(xiǎn)也在進(jìn)一步增大。那么,如今普通投資者該如何尋找到“穩(wěn)賺式”投資理財(cái)方式呢?為此,理財(cái)師為廣大投資者整理了目前五種比較安全的投資理財(cái)方式,相信一定能給你帶來(lái)投資幫助。
方式一:儲(chǔ)蓄
儲(chǔ)蓄幾乎是零風(fēng)險(xiǎn)的“穩(wěn)賺式”投資理財(cái)方式,不僅安全可靠,形式靈活,操作也比較便捷。儲(chǔ)蓄一直是中老人理財(cái)?shù)氖走x投資理財(cái)方式。但是也有它的不足之處,流動(dòng)性并不好,儲(chǔ)蓄的.期限越長(zhǎng),資金的流動(dòng)性就越差,且相對(duì)于其他投資理財(cái)方式來(lái)說(shuō),收益比較低。
方式二:國(guó)債
國(guó)債,由于是以國(guó)家財(cái)政的信譽(yù)作為擔(dān)保的,因此也被普通投資者們認(rèn)為是最安全、穩(wěn)賺式的投資方式。一般當(dāng)銀行發(fā)行國(guó)債時(shí),很多市民都會(huì)提早排隊(duì),爭(zhēng)相購(gòu)買。但是國(guó)債流動(dòng)性也較差,一旦購(gòu)買了國(guó)債,是無(wú)法提前贖回的。
方式三:銀行保本理財(cái)產(chǎn)品
銀行保本理財(cái)產(chǎn)品比較安全,而且可以保證本金安全,也是一種“穩(wěn)賺式”的投資理財(cái)方式。一般5萬(wàn)元起投。但是一般銀行保本理財(cái)產(chǎn)品是有期限限制的,而且保本期限一般都很長(zhǎng),如果提前終止或贖回,本金就不一定保證安全了。
大學(xué)生投資理財(cái)?shù)恼撐钠?/h3>
“股神”巴菲特曾說(shuō)過(guò),保本永遠(yuǎn)放在第一位。投資理財(cái)只有在保障本金的基礎(chǔ)上,再來(lái)獲得較高的收益。如今的投資理財(cái)方式數(shù)不甚數(shù),究竟哪個(gè)比較安全,收益比較穩(wěn)定,需要投資者自己去發(fā)現(xiàn)并嘗試。下面為大家介紹目前四個(gè)最直接的穩(wěn)健投資理財(cái)方式,幫助您介紹高收益的理財(cái)產(chǎn)品,投資者可以試試。
1、銀行儲(chǔ)蓄
銀行儲(chǔ)蓄對(duì)于每個(gè)人來(lái)說(shuō),再熟悉不過(guò)了,是一種深受老百姓信賴的理財(cái)方式。一般銀行吸儲(chǔ)后,會(huì)拿這些資金已各種方式進(jìn)行投資,來(lái)獲得較高的利潤(rùn),再付給儲(chǔ)戶利息。此方式安全可靠、錢能隨用隨取,最多利息少了,本金有保障。目前銀行定期儲(chǔ)蓄分為三個(gè)月、半年期、1年期、2年期、3年期、5年期,年利率分別為2.6%,2.8%,3%,3.75%,4.15%,4.75%。
2、貨幣基金
貨幣基金往往會(huì)被認(rèn)為是“準(zhǔn)儲(chǔ)蓄”方式,既能保證流動(dòng)性,收益也比儲(chǔ)蓄高?,F(xiàn)今類似余額寶類的貨幣基金的年化收益率在4%左右,資金贖回方式實(shí)行t+0,購(gòu)買門檻在1000元左右。招財(cái)貓理財(cái)師認(rèn)為,貨幣基金比較適合個(gè)人或家庭備用金的理財(cái)工具,隨用隨取,還能享受到比銀行儲(chǔ)蓄高的收益。
3、國(guó)債
國(guó)債具有風(fēng)險(xiǎn)小,收益穩(wěn)定的優(yōu)勢(shì),是目前典型的保本息理財(cái)方式。國(guó)債主要有兩種形式,一種是電子式國(guó)債,按年付息,到期歸還本金;另一種是憑證式國(guó)債,到期一次還本付息。投資期限一般為1年、3年和5年,目前3年期的年化收益是5%,5年期5.41%。招財(cái)貓理財(cái)師表示,國(guó)債流動(dòng)性不高,比較適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的人群,比如老年人。
4、固定收益類理財(cái)
目前在理財(cái)市場(chǎng)上,正規(guī)機(jī)構(gòu)發(fā)行的固定收益類理財(cái)產(chǎn)品最得人心,風(fēng)險(xiǎn)不僅低,收益高且固定,是老百姓理財(cái)最佳選擇,有些好的產(chǎn)品因?yàn)閾屖?,要想買到比登天還難。比如昂道招財(cái)貓理財(cái),年化收益率12.6%起;產(chǎn)品自從推出以來(lái),四年來(lái)實(shí)現(xiàn)了100%的兌付,常常在推出后遭“秒殺”。
以上四個(gè)最直接的穩(wěn)健投資理財(cái)方式,你完全可以選擇,安全又放心!
[穩(wěn)健投資理財(cái)方法]
大學(xué)生投資理財(cái)?shù)恼撐钠?/h3>
很多學(xué)生進(jìn)入大學(xué)之后,生活會(huì)發(fā)生很多改變,不僅要獨(dú)立自主的處理一些事務(wù),還要學(xué)會(huì)如何管理自己手中的資金。大學(xué)生在學(xué)習(xí)之余會(huì)有比較多的空閑時(shí)間,所以是學(xué)習(xí)一些投資理財(cái)知識(shí)的好時(shí)機(jī),下面我們將為大家介紹一下大學(xué)生如何投資理財(cái)。
一、明確自己的需求。
大學(xué)生在投資理財(cái)之前,首先要做的事明確自己的需求,知道自己想要通過(guò)投資理財(cái)達(dá)到什么樣的目的,然后有目的的去投資理財(cái),這樣可以保障我們的投資效率和投資效果。分析自己的需求時(shí),可以從資金儲(chǔ)備情況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力入手,這兩點(diǎn)很關(guān)鍵,將會(huì)直接影響到投資者最終的投資效果。除此之外,還要保障分析結(jié)果的客觀性,不要對(duì)自己盲目自信。
二、選擇合適的理財(cái)產(chǎn)品。
選擇合適的投資理財(cái)對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)十分重要,市場(chǎng)中的理財(cái)產(chǎn)品五花八門,并且不同類型的理財(cái)產(chǎn)品,無(wú)論是在風(fēng)險(xiǎn)上,還是在收益上都會(huì)存在一定的差異。在投資理財(cái)市場(chǎng)中,風(fēng)險(xiǎn)往往是和收益相匹配的,也就是說(shuō)高收益理財(cái)產(chǎn)品的背后,往往也會(huì)隱藏著較高的投資風(fēng)險(xiǎn),因此投資者在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)不能盲目,要學(xué)會(huì)從自己的實(shí)際需求出發(fā),選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品。
三、制定合理的理財(cái)計(jì)劃。
在投資理財(cái)過(guò)程中,制定合理的理財(cái)計(jì)劃,可以使我們的理財(cái)之路變的更加順暢,避免出現(xiàn)一些不必要的麻煩。制定理財(cái)計(jì)劃可以從記賬開(kāi)始,通過(guò)記賬可以幫助我們了解到自己一段時(shí)間內(nèi)的消費(fèi)情況,發(fā)現(xiàn)自己在消費(fèi)過(guò)程中存在哪些問(wèn)題,這樣能夠使投資者養(yǎng)成良好的消費(fèi)習(xí)慣,使資金累計(jì)速度進(jìn)一步加快。
大學(xué)生如何投資理財(cái)?這個(gè)問(wèn)題我們就為大家介紹到這里,大學(xué)生對(duì)于新鮮事物有較強(qiáng)的接受能力,因此可以嘗試一下當(dāng)前較為流行的網(wǎng)絡(luò)p2p理財(cái)產(chǎn)品,不過(guò)也要注意平臺(tái)的安全性。
大學(xué)生投資理財(cái)?shù)恼撐钠?/h3>
在案例的選擇上,選擇公司常見(jiàn)的財(cái)務(wù)決策案例,給與一定的假設(shè)條件讓學(xué)員分析,取消假設(shè)條件讓學(xué)員再進(jìn)行分析。這種將純理想狀態(tài)放松至實(shí)際條件的邏輯次序便于學(xué)生形成參照系,理解理論框架形成的邏輯,把握在現(xiàn)實(shí)中進(jìn)行財(cái)務(wù)決策需考慮的各種復(fù)雜因素。
“公司理財(cái)”課程的教學(xué)要做到有教材、有講義、有作業(yè)、有案例。教材體系的建設(shè)和完善也應(yīng)該圍繞這四個(gè)方面進(jìn)行??紤]到教材的先進(jìn)性、概念的嚴(yán)謹(jǐn)性、實(shí)證資料的豐富性以及高職學(xué)生英文水平和專業(yè)術(shù)語(yǔ)的限制,筆者認(rèn)為選用權(quán)威譯文版教材比較適當(dāng)。但是選用時(shí)要注意譯者的英文水平和專業(yè)背景,以保證所選教材有較高的翻譯質(zhì)量。根據(jù)調(diào)研及教學(xué)實(shí)踐,建議選用羅斯等著的《公司理財(cái)》作為教材。除了教材中的內(nèi)容外,還需要在三個(gè)方面對(duì)講義進(jìn)行補(bǔ)充:一是國(guó)內(nèi)外有關(guān)公司理財(cái)?shù)那把乩碚摚欢菄?guó)內(nèi)公司理財(cái)?shù)谋就晾碚?;三是?guó)內(nèi)外企業(yè)理財(cái)環(huán)境方面的差異。
3.1選擇好的案例素材。案例教學(xué)效果如何,在很大程度上取決于教師能否選擇恰當(dāng)?shù)陌咐?。精選出的案例應(yīng)當(dāng)是典型、有代表性、最能揭示所學(xué)理論的案例。
3.2合理劃分案例小組。案例準(zhǔn)備通常以4~5人的小組為單位進(jìn)行。小組的形成以分散化為目標(biāo),這種分散化體現(xiàn)在多個(gè)維度:年齡、經(jīng)驗(yàn)、教育背景、職業(yè)背景,以期達(dá)到經(jīng)驗(yàn)互補(bǔ)的效果。
3.3創(chuàng)造良好的案例教學(xué)環(huán)境。一個(gè)良好的案例教學(xué)環(huán)境包括硬環(huán)境和軟環(huán)境。硬環(huán)境主要指寬敞明亮的教室、配備現(xiàn)代化的案例討論室等。軟環(huán)境主要指一個(gè)輕松愉快的氣氛,學(xué)生們踴躍發(fā)言的場(chǎng)面和教師循循善誘的啟發(fā)與鼓勵(lì)。相比之下,軟環(huán)境比硬環(huán)境更重要。
3.4創(chuàng)新考核機(jī)制。雖然案例來(lái)自于現(xiàn)實(shí),但畢竟不是參加討論的學(xué)生所不得不面對(duì)的現(xiàn)實(shí),所以學(xué)生們可能會(huì)產(chǎn)生偷懶心理,不認(rèn)真研究案例,不積極思考,而是不負(fù)責(zé)任地陳述觀點(diǎn)或做出決策,即產(chǎn)生了案例討論中的所謂“道德風(fēng)險(xiǎn)”。對(duì)于這種情況,教師可以通過(guò)多種方式了解學(xué)生對(duì)案例的準(zhǔn)備情況,盡量減少教師與學(xué)生之間的信息不對(duì)稱。
綜上所述,“公司理財(cái)”課程是個(gè)涉及知識(shí)面廣、應(yīng)用性強(qiáng)的綜合經(jīng)濟(jì)類學(xué)科,要講好這門課,就要在總結(jié)其普遍規(guī)律的基礎(chǔ)上,在某個(gè)或某些環(huán)節(jié)中進(jìn)行創(chuàng)新,形成自身課程建設(shè)的特色,樹(shù)立課程的品牌,因材施教。只有這樣才能教學(xué)相長(zhǎng),提升教學(xué)質(zhì)量。
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